Производители алмазов раскритиковали санкции против России
Производители алмазов критикуют санкции стран G7 против России. В отрасли предупредили о "чудовищных побочных эффектах", включая резкий рост цен. Кто заплатит за новые вмешательства в рынок?
Россия поборется за долю на рынке нефти в Индии
Меньше чем за два года экспорт российской нефти в Индию вырос с нуля до 7-9 млн тонн в месяц. Поставки в бывшую "жемчужину британской короны" в 2023 году составили 92 млн тонн и фактически компенсировали 80% объемов потерянного экспорта в Европу после отказа ЕС покупать нашу нефть.
Остальное добрал Китай и другие страны, в основном Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Но их прирост импорта из России был не так впечатляющ. К тому же именно Индию называют основным двигателем увеличения спроса на нефть в ближайшие годы. За индийский рынок будут бороться все экспортеры нефти, и конкуренции не избежать даже между странами, входящими в ОПЕК+ или попавшими под санкции Запада, как Россия, Иран и Венесуэла. В Международном энергетическом агентстве (МЭА) считают, что до 2030 года спрос на нефть в Индии будет расти быстрее, чем где-либо еще в мире. Он увеличится на 1,2 млн баррелей в сутки (б/с), до 6,6 млн б/с (при том, что весь глобальный прирост составит 3,3 млн б/с).
Но это в перспективе. Сейчас борьба за этот рынок может обостриться на фоне событий на Ближнем Востоке, хотя данные по поставкам российской нефти в конце прошлого года показывают, что объемы нашего экспорта не сократились. Доля российской нефти на индийском рынке - 35-40%.
В настоящий момент рынок Индии более конкурентный, чем китайский, говорит старший эксперт экономического департамента Института энергетики и финансов Михаил Журавлев. Это обусловлено разнообразностью поставщиков и опасением вторичных санкций США. Китай более терпим к санкциям на танкеры, ценовому потолку и другим ограничениям, что подтверждает импорт нефти КНР из Ирана и Венесуэлы. К тому же в 2023 году 42% импорта в Индию из России (38,7 млн тонн) по-прежнему оплачивалось в долларах, остальной объем в дирхамах ОАЭ, а расчеты в национальных валютах нерациональны из-за проблем с конвертацией рупии и торговым дисбалансом. Расчеты с Китаем больше застрахованы от санкционных рисков, т.к. с полным переходом на юань нет глобальных проблем.
Что касается ситуации в Красном море, то, по мнению эксперта, она практически не отражается на конкурентоспособности российской нефти и не влияет на ее долю на рынке Индии. Ставки фрахта выросли для всех поставщиков нефти, поскольку необходимость использовать маршрут в обход Суэцкого канала сократила количество доступных танкеров. С начала декабря 2023 года ставка фрахта на Suezmax (танкеры этого класса способны перевозить около 1 млн баррелей нефти) выросла в 1,9 раза, до 26 долларов за тонну (Ближний Восток - Средиземноморье).
Нужно ли России готовиться к ценовой войне на нефтяном рынке
Как отмечает доцент Финансового университета при правительстве РФ Валерий Андрианов, ситуация в Красном море заставляет предполагать, что страны Персидского залива заинтересуются в увеличении поставок в Азию (ведь при отправке сырья на восток не надо пересекать упомянутую акваторию). Но вряд ли на практике такие поставки возрастут существенно. Во-первых, сейчас Россия и производители стран ОПЕК фактически не вступают в прямую конкуренцию друг с другом. Сделка ОПЕК+ предполагает не только совместный контроль над объемами предложения, но и джентльменское соглашение о разделе рынков. Страны Персидского залива поставляют нефть в Европу, которая ввела эмбарго на импорт из России, а Россия, в свою очередь, резко увеличивает поставки нефти в АТР. Ближневосточные государства получили премиальный европейский рынок (хотя и самый неперспективный с точки зрения роста объемов), а Россия смогла перенаправить свои поставки на новые рынки, хотя и с определенным дисконтом. Чтобы конкурировать за Китай и Индию, странам ОПЕК пришлось бы также предоставлять тамошним потребителям значительные скидки, чего они не делают.
Во-вторых, значительная доля поставок в Индию и Китай осуществляется на основе долгосрочных контрактов. И, как недавно сообщало агентство Bloomberg, та же Индия хотела бы расширить масштабы долгосрочных поставок, чтобы гарантировать себе определенные объемы закупок в России. Понятно, что "разовые" (фьючерсные) поставки не могут конкурировать с экспортом/импортом в рамках долгосрочных контрактов, поясняет эксперт.
В отношении перспектив роста объемов экспорта российской нефти в Индию Журавлев считает, что возможностей для его некоторого снижения больше, чем для роста. На это влияют такие факторы, как сокращение дисконта на нашу нефть Urals (основной сорт, закупаемый Индией, ранее поставлялся в Европу), ужесточение санкций США на танкеры и трейдеров, не соблюдающих ценовой потолок (60 долларов за баррель российской нефти), и потенциальная конкуренция с венесуэльской и американской нефтью. С другой стороны, рост спроса на наше сырье может наблюдаться из-за увеличения потребления Индии, вызванного расширением мощностей переработки. Также надо учитывать возможность военного конфликта на Ближнем Востоке, что сократит поставки нефти из Саудовской Аравии, Ирака и, соответственно, увеличит спрос на российскую нефть.
Индийский рынок самый растущий, но нефть российским компаниям удобнее поставлять в Китай
С точки зрения начальника аналитического отдела ИК "Риком-Траст", к.э.н. Олега Абелева, экспорт нашей нефти в Индию может еще подрасти, но ключевым рынком сбыта для России останется Китай.
Для этого есть существенные не только политические, но и технические причины. В прошлом году в Поднебесную ушло 107 млн тонн нашей нефти. Большая часть пришлась на сорт ВСТО (более дорогой, чем Urals), поставляемый из портов Дальнего Востока и по нефтепроводу в Китай. Понятно, что эти отгрузки более выгодны нашим компаниям, нежели отправления в Индию из-за низких транспортных расходов. А вот Urals, отправляемый из западных портов России, после потери европейского рынка выгоднее везти в Индию, нежели в Китай. При этом объемы отправки нефти через наши восточные порты смысл наращивать есть, а вот рост экспорта через западные весьма сомнителен.
Как отмечает Журавлев, поставки ВСТО в Индию нерегулярны и в среднем составляют около 400 тыс. тонн в месяц. Поставки не имеют системного характера, отдельные партии поставляются различными трейдерами, но не крупными нефтедобывающими компаниями, что говорит об отсутствии контрактов с индийскими компаниями на ВСТО. Это логично, поскольку транспортировка ВСТО в Китай дешевле примерно на 10 долларов за тонну, по сравнению с Индией. К тому же в начале 2024 года Иран, поставляющий более 1 млн б/с в Китай, решил сократить дисконт на свою нефть с 10 до 5 долларов за баррель. В ответ Китай увеличил покупки ВСТО вместо иранской нефти.
Эксперты предсказали первое с июня заседание ЦБ без повышения ставки
Почему регулятор может сделать паузу в ужесточении политики
Консенсус-прогноз РБК: Центробанк сохранит ключевую ставку на уровне 16%
ЦБ впервые за семь месяцев может оставить ключевую ставку без изменения, считают все 30 опрошенных РБК экспертов. Некоторые из них допускают как маловероятный вариант повышение ставки при ускорении инфляции по итогам января
Совет директоров Банка России на заседании 16 февраля оставит ключевую ставку без изменений — на уровне 16% годовых, считают участники консенсус-прогноза РБК — аналитики крупнейших банков и инвестиционных компаний.
Сохранения ставки ожидают все 30 экспертов, с чьими комментариями ознакомился РБК. Трое из них полагают, что ЦБ на заседании может рассмотреть вопрос и о повышении ставки на 50–100 б.п., если данные по инфляции за январь будут свидетельствовать об ускорении темпа роста цен.
Если прогноз аналитиков окажется верным, то в феврале Банк России оставит ставку неизменной впервые за семь месяцев. С июля 2023 года регулятор последовательно ужесточал денежно-кредитные условия на плановых и одном внеплановом заседании. К концу года ставка достигла 16% годовых.
Чего еще аналитики ждут от ЦБ
Кроме решения по ставке Банк России 16 февраля представит обновленный среднесрочный прогноз. Действующая сейчас версия прогноза публиковалась в октябре 2023 года. В ней ЦБ ожидает инфляцию в 2024 году на уровне 4–4,5%, среднюю за год ключевую ставку в диапазоне 12,5–14,5% и рост ВВП по итогам года на 0,5–1%.
Главный аналитик ПСБ Денис Попов считает, что прогноз инфляции и ключевой ставки останется без изменений. «Незначительно может быть скорректирован прогноз платежного баланса, поскольку вышли данные за 2023 год, которые оказались ниже ожиданий», — отмечает он.
Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая полагает, что ЦБ может повысить верхнюю границу прогнозного диапазона по ключевой ставке. «Дело в том, что если регулятор начнет снижать ставку только на июльском заседании, то ему придется ее снижать весьма интенсивно, чтобы уложиться даже в верхнюю границу действующего диапазона средней», — объясняет она.
Ведущий аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских ожидает пересмотра прогноза по росту ВВП в 2024 году на фоне того, что МВФ повысил прогноз по российскому ВВП на 1,5 п.п., до 2,6%.
Почему Банк России не будет менять ключевую ставку
В бюллетене «О чем говорят тренды», который выходит за полторы недели до принятия решения по ключевой ставке, аналитики ЦБ указали, что в декабре 2023 года — январе 2024 года «в потребительском сегменте начал формироваться дезинфляционный тренд». «Стабилизация и укрепление рубля во многом благодаря произошедшему ужесточению денежно-кредитной политики способствовали опережающему уменьшению ценового давления в потребительских ценах с высокой зависимостью от валютного курса. Таким образом, трансмиссия повышения ключевой ставки в динамику цен проявляется все более выраженно», — объяснили они. К концу года инфляция снизилась до 7,4 против 7,5% в ноябре, а на 29 января годовой рост цен составил 7,3%, приводятся данные в бюллетене. Но аналитики ЦБ считают, что говорить об устойчивости тренда на замедление темпов роста цен пока преждевременно.
Одновременно с замедлением текущей инфляции в январе снизились и инфляционные ожидания населения — с 14,2 (данные за декабрь 2023 года) до 12,7%. Но, несмотря на коррекцию, показатель остается высоким, указывают в ЦБ. Инфляционные ожидания бизнеса при этом ухудшились и находятся на максимуме с апреля 2022 года, констатирует регулятор. Согласно данным опроса ЦБ, средний темп прироста отпускных цен, который ожидает бизнес в ближайшие три месяца, составляет 8,3% в пересчете на год.
«Снижение темпов роста цен в декабре—январе во многом произошло из-за разовых и временных факторов. ЦБ все еще отмечает в своих материалах, что платежеспособный спрос превышает предложение товаров и услуг», — говорит старший стратег по долговому рынку SberCIB Игорь Рапохин. По его мнению, эффекты денежно-кредитной политики начали проявляться: помимо инфляции замедляются потребительские расходы, охлаждается кредитование (в первую очередь в потребительском сегменте), стабилизировался курс рубля (по итогам января рубль укрепился к доллару на 0,4%). Но полноценный эффект от них еще не реализовался, поэтому Рапохин считает, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 16%.
«Замедление роста цен связывается в большей степени с динамикой волатильных компонент (яйца, мясопродукты, авиабилеты, сдвиг сроков индексации регулируемых тарифов) и с укреплением курса рубля (легковые автомобили, электроника), чем с устойчивым трендом», — отмечает Беленькая, которая тоже ожидает сохранения ставки в 16%. Снижение же инфляционных ожиданий населения в январе во многом может быть вызвано эффектом высокой базы декабря, добавляет Болотских. Он предполагает, что регулятор оставит ставку неизменной.
Такой же прогноз дает старший аналитик «РСХБ Управление активами» Павел Паевский. По его словам, говорить о формировании каких-либо трендов на основании январских данных преждевременно. «Вторая и третья декады января с точки зрения потребления — «мертвый сезон». Обычно потребление начинает «оживать» в первой-второй декаде февраля», — объясняет эксперт. Замедление розничного кредитования в декабре (за последний месяц прошлого года портфель кредитов физическим лицам вырос на 0,2 против 1,6% в ноябре) также нельзя назвать устойчивым трендом, продолжает Паевский: «Для формирования соответствующих выводов необходимо наблюдать, как поведет себя розничное кредитование в течение как минимум первого квартала 2024 года».
Проинфляционные факторы все еще превалируют, заключает главный экономист группы ВТБ Родион Латыпов: «Инфляционные ожидания бизнеса и населения высоки. Ценовые ожидания предприятий остаются на исторических максимумах». Он также ожидает ставку в 16% годовых. Сохранив текущий уровень ставки, регулятор может смягчить риторику и дать сигнал о продолжительном сохранении повышенного уровня ключевой ставки, полагает Попов.
Среди других решений на заседании 16 февраля Банк России может рассмотреть повышение ставки на 50 или 100 б.п., не исключает старший экономист инвестбанка «Синара» Сергей Коныгин. «Небольшое повышение все еще возможно в зависимости от того, какими будут свежие данные по инфляции», — согласен директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко. О возможном повышении ставки в пределах 100 б.п. в случае фиксации роста январской инфляции говорит и ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Но и она, и Тимошенко называют сценарий еще одного ужесточения маловероятным. «Замедление текущей инфляции исключает повышение ставки», — категоричен Латыпов.
Когда ЦБ может перейти к смягчению политики
«Мы видим пространство для снижения ставки в этом году скорее во втором полугодии», — отмечала в интервью «РИА Новости» председатель Банка России Эльвира Набиуллина в конце января. Но для перехода к смягчению надо «убедиться, что тренд на снижение инфляции устойчивый», подчеркивала глава ЦБ.
Спустя неделю зампред Банка России Алексей Заботкин подтвердил, что ставка в 2024 году будет снижаться, так как прогноз ЦБ предполагает ее диапазон в течение года от 12,5 до 14,5%. «Но когда именно это произойдет, будет зависеть от того, как будет развиваться ситуация с инфляцией, инфляционными ожиданиями, ростом кредита, денежной массы и совокупного спроса», — сказал он в эфире Private Talks (проект «Тинькофф Инвестиций»).
Для экономического роста в России текущая ключевая ставка в 16% годовых не самый лучший вариант, так как уже в декабре рост обрабатывающей промышленности в России, который стал главным драйвером сильного роста ВВП России в 2023 году, начал притормаживать, говорит Мильчакова. «При позитивной динамике инфляции ЦБ может начать постепенно снижать ключевую ставку уже с марта-апреля, чтобы убрать чрезмерную жесткость политики», — не исключает директор по инвестициям «Астра Управление активами» Дмитрий Полевой.
«ЦБ смотрит на трехмесячную инфляцию, как только мы увидим устойчивое снижение цен, не связанное с временными эффектами, ЦБ начнет снижать ставку», — объясняет Коныгин. По его мнению, это более вероятно во втором полугодии 2024-го. О том, что, скорее всего, ЦБ перейдет к смягчению денежно-кредитных условий в конце первого или начале второго полугодия, говорит и начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев. Но к концу года ставка все равно останется двузначной — в районе 11–11,5%, добавляет эксперт. Прогноз Коныгина по ключевой ставке на конец года — 13–13,5%.
Беленькая рассматривает два основных сценария: «Первое снижение ключевой ставки на апрельском заседании, если позитив по инфляции продолжится, или первое снижение ставки в июне-июле, если инфляционная картина и динамика влияющих на инфляцию факторов окажутся смешанными». В первом случае ставка может быть снижена до 10–11% к концу года, во втором — до 12–13%, полагает эксперт.
Эксперты рассказали о последствиях приостановки расчетов банка Chouzhou с РФ
Эксперт Абелев: одним Chouzhou китайская банковская система не ограничивается
Приостановка операций китайского банка Chouzhou Commercial с Россией может затронуть определенное количество импортеров, которые работали через этот банк. Однако для расчетов с китайским бизнесом существуют иные банки-корреспонденты и альтернативные решения. Об этом 7 февраля «Известиям» сообщил директор департамента по работе с финансовыми учреждениями Росбанка Александр Рахманин.
«Кроме того, надо понимать, что товарооборот между РФ и КНР продолжает расти и это происходит в том числе благодаря имеющейся платежной инфраструктуре, которая продолжает развиваться, несмотря на ситуацию с Chouzhou. Есть иные банки-корреспонденты, которые продолжают работать с партнерами из РФ», — сказал он.
Начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст», кандидат экономических наук Олег Абелев рассказал, что движение денег с помощью национальных систем не является подсанкционным.«Однако проблема в том, что недружественные России контрагенты могут потребовать отчетность банка. И в ней видно, что трансакции идут не через SWIFT, а как-то иначе. Понятно, что с ростом числа западных контрагентов, важных для банка, которые будут требовать отчетность, появляется риск попасть под вторичные санкции. Судя по всему, уже были инциденты, когда какие-то сделки банка сорвались», — считает он.
По словам эксперта, Chouzhou Commercial был одним из основных для российских импортеров, потому что имел удобное географическое местонахождение — это был один из главных важных транспортных узлов экспорта из Китая в Россию.
«Новость неприятная, но одним Chouzhou Commercial китайская банковская система не ограничивается. Говорить о том, что этот банк был основным, через который Россия торговала с Китаем, точно не приходится. Можно ожидать ужесточение комплаенс-политик крупнейшими китайскими банками. Теперь китайские банки не будут использоваться как транзитные для покупки товаров за недружественные валюты — доллары и евро. Но такая ситуация была предсказуема. За юани и за рубли эти сделки вполне могут быть совершены», — сказал он.
Ранее в этот день стало известно, что Chouzhou Commercial остановил операции с Россией. При этом сообщалось, что через филиал ВТБ в Шанхае изменений в условиях проведения расчетов нет.
Официальный представитель Кремля Дмитрий Песков заявил, что у Москвы и Пекина «плотный диалог», в рамках которого будет решаться этот вопрос.
Нужно ли России готовиться к ценовой войне на нефтяном рынке
Страны G7 планируют ужесточить надзор за соблюдением price cap (потолка цен) на российскую нефть (60 долл. за баррель), сообщают японские СМИ. Транспортные и страховые компании будут обязаны подтверждать соответствие цены российской нефти требованиям price cap при каждой погрузке ее на борт танкера. Сейчас такое подтверждение нужно только в начале действия контракта на поставку. По информации газеты Nikkei, дополнительные меры готовы поддержать страны ЕС и Австралия.
Сокращения добычи нефти странами ОПЕК+ привели к тому, что сейчас на рынке сформировался дефицит предложения.
Одновременно с этим в западных информационных агентствах раскручивается история, что ОПЕК+ не справляется с удержанием цен на нефть. Причина видится в том, что сокращение добычи альянса меньше ожидаемого роста производства нефти в странах, не присоединившихся к сделке, в первую очередь США, Бразилии, Гайаны и Канады.
Из двух этих новостей, естественно, делается прогноз, что нефтяные котировки скоро пойдут вниз, и больше всех из-за этого пострадает Россия, которая если и сможет торговать своим сырьем, то только по ценам значительно ниже рынка.
Уже в самом этом выводе есть логическая ошибка: если цены на российскую нефть будут ниже рынка, то и спрос на нее будет выше. Покупатели любят скидки. Но основное лукавство таких прогнозов - в большом количестве допущений и использовании не совсем релевантных данных. Они представляют собой один из возможных сценариев развития событий, причем не самый вероятный, но преподносимый как единственно возможный.
Прогнозируемый рост поставок нефти на мировой рынок в 2024 году - 1,5 млн баррелей в сутки (б/с), до 103,5 млн б/с. А сокращение ОПЕК+ в этом году - 1,66 млн б/с, причем в первом квартале оно еще выше - 2,2 млн б/с. И здесь уже цифры показывают, что даже прогнозируемый рост добычи не перекрывает сокращение ОПЕК+.
По данным минэнерго США, по итогам первого портала 2024 года дефицит нефти на рынке составит 840 тыс. б/с, отмечает эксперт по энергетике Кирилл Родионов. А в конце 2023 года предложение превышало спрос на 710 тыс. б/с, то есть ОПЕК+ удалось переломить ситуацию.
США перед выборами всеми силами стараются сбить нефтяные котировки, поскольку от этого зависят цены на бензин на американских АЗС. Поэтому вбросы об отсутствии единства в ОПЕК+ или о бесполезности альянса преследуют цель развалить сделку, чтобы сбить цены на нефть. Но здесь же присутствует и другая сторона проблемы. Значительная часть нефти, которая, как утверждается, скоро попадет на мировой рынок, добывается на сложных для разработки месторождениях: сланцевые, морская добыча и прочее.
Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев, добыча здесь вырастет в случае, если средневзвешенные цены на нефть не будут опускаться ниже диапазона цен 65-70 долл. за баррель. Все упирается в интересы производителей нефти за океаном и на Аравийском полуострове. Если цены на нефть начнут расти из-за того, что Саудовская Аравия, Россия и другие члены ОПЕК+ будут снижать добычу, то это тут же будет открывать возможность для американских производителей нефти эту добычу наращивать, уточняет он.
То есть либо высокие цены и рост сланцевой добычи, либо низкие котировки и дешевый бензин в США. Если же говорить только о российской нефти, то, по словам заместителя председателя набсовета ассоциации "Надежный партнер" Дмитрия Гусева, если бы в G-7 были уверены, что могут отказаться от российской нефти, они бы просто ввели бы полное эмбарго на ее покупку. Но так как они понимают, что без российского сырья рынок "схлопнется", они производят все эти ужесточения с единственной целью сократить доходы РФ. И сейчас, пока на нефтяной рынок в полном объеме не выйдут Венесуэла, Иран и Ливия, никаких реальных перспектив для снижения цен на российскую нефть нет, считает эксперт.
Почему США не пытаются снизить уровень потолка цен на нефть из России
В мире
При этом, конечно, каждый шаг по ужесточению контроля за потолком цен приводит к росту дисконта на российскую нефть. Но действие это временное. К тому же о скидках в 30-35 долл., как было сразу после введения price cap, уже инициаторы санкций не мечтают. Сейчас дисконт находится на уровне около 15 долл. с барреля российской нефти относительно эталонного сорта Brent.
Снижение потолка цен на российскую нефть - действие политическое и никак не связано с экономикой, поясняет Абелев.
По мнению Гусева, чтобы перестать зависеть совсем от западных котировок, нам нужно уходить от ценообразования нефти на западных биржах и в иностранных валютах. Как только мы перейдем на котирование в рублях, все эти "потолки" нам будут "вчера до обеда", мы будем от них абсолютно независимы, говорит эксперт.
Сейчас скидка на российскую нефть составляет около 15 долларов с барреля
Это не отменяет, что помимо целенаправленной информационной войны против ОПЕК+, чтобы развалить сделку, есть и вполне экономические факторы, которые могут повлиять на ее прочность. Но, как отмечает Родионов, они совсем долгосрочные. Наращивать добычу захотят страны, находящиеся вне ядра ОПЕК+. Увеличивать добычу нефти будут США, которые после ввода в строй терминала SPOT смогут экспортировать до 6 млн б/с и тем самым станут вторым по величине экспортером нефти после Саудовской Аравии. Увеличивать добычу будет Гайана и Бразилия. Все это может привести к новой ценовой войне и борьбе за рынки сбыта, но в долгосрочной перспективе, поясняет эксперт.
У Boeing 737 Max нашли новые дефекты
Компания Boeing сообщила об обнаружении новых дефектов у лайнеров 737 версии. В фюзеляжах самолетов были неправильно просверлены отверстия. В связи с чем 50 машин отправили на доработку.
Россия 24
Эксперт предрек подъем акций "Яндекса" в долгосрочной перспективе
Абелев: акции "Яндекса" на Мосбирже в долгосрочной перспективе будут расти
Акции новой головной компании "Яндекса" — МКАО "Яндекс" — в долгосрочной перспективе будут расти, такое мнение высказал РИА Новости начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев.
Ранее в понедельник "Яндекс" сообщил, что нидерландская Yandex N.V. продает основной бизнес за 475 миллиардов рублей консорциуму частных инвесторов. Покупатель суммарно заплатит в юанях эквивалент 230 миллиардов рублей и около 176 миллионов акций класса А Yandex N.V., которая проведет делистинг с Мосбиржи. А на Московскую биржу будут выведены акции МКАО "Яндекс", основным владельцем которой будет ЗПИФ "Консорциум.Первый" во главе с менеджерами "Яндекса".
Как отмечалось в сообщении "Яндекса", после получения необходимых регуляторных одобрений ЗПИФ может предложить держателям акций Yandex N.V. класса "А" (именно они сейчас торгуются на Мосбирже) различные опции по их позициям в ценных бумагах, что может позволить розничным инвесторам стать акционерами МКАО "Яндекс".
"Акционеры, которые имеют акции голландской компании Yandex N.V., в компанию российского контура, скорее всего, смогут конвертировать свои расписки", — считает Абелев. По его мнению, это станет возможно, если Yandex N.V. получит разрешение голландского регулятора и консорциум новых инвесторов сделает соответствующее предложение.
"В долгосрочной перспективе акции МКАО "Яндекс" начнут плавно расти", — добавил он, отметив, что исчезнет "навес" возможных продаж недружественными нерезидентами, которые сейчас есть в Yandex N.V.
Эксперты рассказали об улучшении ситуации с переводами из РФ в турецкие банки
Экономист Абелев: некоторые турецкие банки начали принимать платежи из России
Некоторые турецкие банки начали принимать платежи из России, рассказал 1 февраля «Известиям» начальник аналитического отдела инвестиционной компании «РИКОМ-ТРАСТ», кандидат экономических наук Олег Абелев.
«Нельзя сказать, что изменение политики нескольких турецких банков исправило ситуацию. Ряд турецких экспортеров продолжает сталкиваться с отказами банков принимать денежные переводы из России в оплату товаров. Министерство торговли Турции, видимо, в начале января подключилось к решению этого вопроса, и некоторые банки возобновили перевод денег из России», — сказал экономист.
Он уточнил, что проблема образовалась в связи с опасением турецкой стороны попасть под вторичные санкции. Однако, по его мнению, такой шаг подтверждает слова президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана о том, что страна не присоединится к санкциям и не позволит их обходить.
«Таким образом, Турция пытается занять балансирующую позицию. Получится или нет, покажет время. Первыми будут возобновлять платежи в основном госбанки, их не так много. И это логично, они являются проводниками политики, которую озвучил глава Турции», — предположил Абелев.
В свою очередь, генеральный директор платежного сервиса Vepay Георгий Никонов также отметил, что частично ситуация с переводами из России в турецкие банки восстановлена.
«По-прежнему физическим лицам ряд сервисов предлагает осуществление денежных перевод как с зачислением онлайн, так и с получением наличных. Сказать, что конкретно видоизменилось при осуществлении этих операций, сложно, так как все участники рынка используют разные механизмы. Ряд сервисов, использующих электронные кошельки физических лиц на обеих сторонах, и вовсе не прекращал работу», — уточнил он.
В то же время, по его словам, обстановка с платежами для юридических лиц более сложная. Привычная отправка платежных поручений уже не является простым инструментом, потому что многие банки находятся под санкциями, и Турция опасается сотрудничества с ними, напомнил он.
«Тут помогает совместное открытие счетов, которые в итоге позволяют обмениваться деньгами», — добавил Никонов.
Член генерального совета «Деловой России», генеральный директор АО «Первая группа» Алексей Порошин также отметил, что проблема платежей между двумя странами пока еще не решена. Он уточнил, что Турция выступала основным партнером РФ по поставке импортного оборудования в последний год, и обратил внимание на то, что на счетах турецких компаний, связанных с Россией, скопилось огромное количество денежных средств в лирах, которые с каждым днем обесцениваются.
«Работающих механизмов по оплатам в Турцию на текущий момент мы пока не видим. Если бы они были, мы бы, наверное, об этом знали. Поэтому проблема пока не решена, она остается, и мы видим, что сейчас правительство РФ уже активно занимается данной проблемой. Потому что по всем крупным банкам идет мониторинг, запрос на тему того, что происходит с платежами», — сказал Порошин.
17 января издание «Коммерсант» сообщило, что турецкие банки стали приостанавливать обработку платежей из России. Гендиректор Holding Finance Broker Татьяна Кулябина рассказала «Известиям», что проблемы с обработкой турецкими банками платежей из РФ приведут к большим потерям для экономики Турции.
Закадрить доярку: почему сельское хозяйство столкнулось с нехваткой работников
Сельское хозяйство — одна из отраслей, наиболее сильно страдающих от дефицита кадров. По официальным данным, сейчас АПК не хватает около 200 000 человек. Минсельхоз надеется сократить показатель минимум в четыре раза к 2030 году. Опрошенные Forbes эксперты считают этот прогноз излишне оптимистичным и скептически относятся к официальной статистике. Почему в агропроме не хотят работать даже сельские жители и зачем отрасли сотни тысяч мигрантов — разбирался Forbes
В начале ноября 2023 года дефицит кадров в агропромышленном комплексе России оценивался Минсельхозом в 200 000 человек, а заработная плата фиксировалась на уровне ниже, чем средняя по экономике. На прошлой неделе министр сельского хозяйства России Дмитрий Патрушев озвучил прогноз на 2030 год — к этому времени недостаток рабочей силы в АПК составит 30 000–50 000 человек. За счет чего планируется так кардинально сократить дефицит, чиновник не сообщил.
Опрошенные Forbes эксперты скептически относятся к официальной статистике. По их мнению, нехватка специалистов в агропромышленном секторе может быть глубже, чем оценивают в Минсельхозе. Так, по данным Росстата, в 2022 году в сельском хозяйстве было занято 4,466 млн человек, или 6,3% от общего числа занятых в экономике, приводит данные эксперт центра агропродовольственной политики ИПЭИ РАНХиГС Наталья Шагайда. Только с 2020 года, с начала пандемии, сокращение среднесписочных работников в сельхозорганизациях по официальным данным составило около 88 000 человек.
Но проблема в том, что в реальности оценить количество занятых в сельском хозяйстве и провал по кадрам фактически невозможно — официальная статистика охватывает далеко не весь сектор. Вопрос о том, что данные организаций о численности работников, занятых в выпуске сельхозпродукции, занижены, поднимался перед Росстатом после промежуточной сельхозпереписи 2021 года, напоминает Шагайда. Тогда выяснилось, что работники, оформленные через аутстаффинг и через аутсорсинг (например, на дойку коров), никаким образом не были учтены. Многие работники в АПК, не желая платить налоги, не регистрируются даже как самозанятые, предпочитая получать пособие по безработице, приводит еще один довод профессор Финансового университета при правительстве Российской Федерации Александр Сафонов.
Веские причины
В большинстве своем люди уходят из сферы АПК по собственному желанию. По итогам обследования рабочей силы Росстата в 2022 году было выявлено 166 000 безработных, имеющих опыт работы в агросекторе, делится данными Шагайда. Только 56 000 из них лишись работы из-за закрытия производств или по инициативе работодателя. А большая часть безработных (110 000 человек) в трудоспособном возрасте покинули отрасль по собственному желанию.
Из других данных, которые приводит Шагайда, видно, что сферу АПК активно покидают и сельские жители, традиционно являющиеся основными работниками отрасли. По данным на 2022 год, 72% сотрудников АПК составляют именно сельские жители. При этом, если в среднем рабочая сила в селе сокращается на 0,8% в год, то число занятых в АПК сельских жителей падает быстрее — на 1,3% в год. «Если в 2000 году в сельском хозяйстве было занято 50% трудоспособного сельского населения, то в 2022-м — уже 18,7%», — говорит Шагайда.
К дефициту кадров в АПК привела совокупность факторов, например общий демографический кризис и отток населения из сельской местности, характерный, впрочем, для всех развитых стран, говорит Сафонов. Прежние работники выходят на пенсию или выбывают по другим причинам, а новые, по словам аналитика Института комплексных стратегических исследований Елены Киселевой, идти в отрасль не стремятся. Киселева отмечает, что средний возраст специалистов все время растет и сейчас составляет около 45 лет. При этом среди выпускников сельскохозяйственных вузов трудоустраивается по специальности только половина. Проблема в первую очередь в глубоком отставании сельской инфраструктуры от стандартов жизни в более-менее крупном городе. Виной тому отсутствие системного подхода государства к вопросу, добавляет Сафонов. «Отдельные программы вроде «Земского доктора» (в ее рамках молодые врачи при переезде в сельскую местность могут получить до 2 млн рублей. — Forbes) или аналогичных вариантов для педагогов — капля в море, людям важна и социальная, и культурная сфера, и достойное образование для детей, пока всего этого сельская местность предложить не может», — уверен эксперт.
Как показывает анализ рекрутинговых сайтов, острее всего дефицит кадров в сфере АПК сейчас ощущается либо в регионах с развитым сельским хозяйством, где требуется много работников (Черноземье и юг России), либо в регионах, где есть более интересные альтернативы занятости (например, Московская область), продолжает Киселева. Серьезный пробел есть в вопросе подготовки работников со средним специальным образованием, отмечает председатель комитета Госдумы по труду и социальной политике Ярослав Нилов. Системная подготовка кадров для АПК фактически завершилась с развалом СССР, категоричен начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев. Еще одна проблема в том, что требования к профессии становятся все сложнее — на фоне импортозамещения резко выросла потребность в генетиках в растениеводстве, специалистах по современному ПО, операторах современной сельхозтехники. «Наша компания острее всего ощущает дефицит квалифицированных кадров в области селекции и семеноводства», — подтверждает управляющий партнер селекционно-семеноводческой компании Ruseed Марк Гехт. По его словам, среди молодежи работа в сфере селекции и семеноводства незаслуженно долгое время не считалась чем-то престижным.
Не выдерживает конкуренции
Объемы производства сельхозпродукции растут с 2014 года, с начала программ по импортозамещению в сельхозотрасли, отмечает профессор факультета рекламы Университета «Синергия» Сергей Зайнуллин, и развитие отрасли вызвало повышение спроса на рабочую силу. Но другие сферы тоже активно развиваются, что привело к конкуренции со стороны работодателей, продолжает эксперт. В качестве конкурирующей отрасли он, например, называет онлайн-торговлю, повысившую спрос на курьеров. Зарплаты курьеров в пиковые периоды росли до 100 000 рублей и выше, знает Зайнуллин. Еще один пример — воинская служба. Размер денежного довольствия ряда военнослужащих по контракту в зоне проведения «специальной военной операции»* превышает 200 000 рублей, утверждает Зайнуллин: «Сельскому хозяйству довольно трудно конкурировать с такими зарплатами, поэтому дефицит кадров коснулся в значительной степени именно его».
В 2023 году наблюдался существенный прирост практически всех вакансий в АПК, делится руководитель департамента аналитики портала «Зарплаты.ру» Юрий Михеев, и наибольший приходится на рабочие профессии. Спрос на механизаторов за год вырос на 27% при росте медианной заработной платы на 30% (до 80 000 рублей, при этом для опытных специалистов в ряде регионов заработные платы могут доходить до 150 000 рублей и выше). Существенно вырос спрос на слесарей — на 26% при росте медианной заработной платы на 20%, до 62 000 рублей. Водителей грузовых автомобилей в прошлом году требовалось на 24% больше, зоотехников и ветеринаров — на 17% (медианная заработная плата последних за год выросла на 23% и составила 45 000 рублей). Сейчас дефицит есть по позициям агрономов (спрос увеличился на 21%), медианная заработная плата при этом составила 65 000 рублей, хотя она и заметно отличается от региона к региону.
Именно неоднородность зарплатных уровней представляет собой проблему. Есть территории, отмечает Шагайда, на которых оклад в сфере АПК достиг средних показателей по региону, но и этот уровень остается низким по сравнению со средней заработной платой в стране. Например, в Тамбовской области заработок в сельхозорганизациях составляет более 125% к средней в регионе, но только около 75% средней по экономике страны. При этом в абсолютном числе регионов заработная плата в сельскохозяйственных организациях все равно ниже, чем в среднем по экономике этих регионов.
Даже рост заработной платы по отдельным агроспециальностям не делает АПК привлекательнее. «Если механизатор или доярка получали 20 000 рублей, а стали — 40 000 рублей, то для работодателя это значимый рост финансовой нагрузки, но соискателей не привлекает и этот уровень зарплаты», — комментирует Сафонов. А бесконечно повышать оплату труда производители не могут.
Игла мигрантов
Особенностью агросектора является большое количество сезонных работ, и часто потребности компаний в них закрывали мигранты, преимущественно из стран Евразийского экономического союза, знает Зайнуллин. Но в последние годы мигранты чаще отправляются на заработки в Европу — это намного выгоднее, отмечает Сафонов.
На то, что поток мигрантов, приезжающий в Россию работать, ослаб, косвенно указывает динамика курса рубля и вакансий в сельском хозяйстве, отмечает Шагайда. Слабый рубль приводит к увеличению количества вакансий, и наоборот. «Российские работники так на курс рубля к доллару не реагируют», — добавляет эксперт.
Дефицит кадров в сельском хозяйстве обострился еще во время пандемии COVID-19, в том числе в связи с ограничительными мерами и отъездом многих иностранных работников, которым был временно ограничен въезд, добавляет Нилов. «Сельское хозяйство, как и система ЖКХ, и строительная отрасль, к сожалению, подсажены на кадровую иглу трудовых мигрантов», — констатирует депутат. Пока «выстраивать работу без привлечения иностранных рабочих» у АПК не получается, признавал недавно и Дмитрий Патрушев.
Широкое привлечения трудовых мигрантов в сельское хозяйство имеет простое экономическое объяснение, говорит Шагайда, — в России есть огромные объекты в животноводстве, где поголовье сконцентрировано на одной производственной площадке, и эти объекты по потребности в трудовых ресурсах несоразмерны способности территории (конкретных регионов страны) эти трудовые ресурсы предоставить. «Если в США построена крупная и сверхкрупная ферма, то будьте уверены — там работают иностранные трудовые мигранты. В России все устроено так же», — говорит эксперт.
Для производства дешевой продукции доступная иностранная рабочая сила буквально необходима, а появится она, если курс рубля вырастет, говорит Шагайда. По ее словам, можно нивелировать снижение материальной заинтересованности из-за ослабления курса национальной валюты сокращением транзакционных издержек иностранных трудовых мигрантов на поиск работы, обеспечением приемлемых условий проживания. Хотя, опять же, парирует Сафонов, мигранты могут продолжать выбирать отнюдь не сельское хозяйство в качестве основного рабочего направления, руководствуясь экономической целесообразностью.
Резервов нет
Нехватка 30 000 человек в агросекторе к 2030 году — прогноз весьма оптимистичный, комментирует недавние заявления главы Минсельхоза Сафонов. Накопившиеся в отрасли проблемы имеют долгосрочный характер и вряд ли получится решить кадровую проблему всего за несколько лет, полагает он. Вероятно, оценки отраслевой потребности в кадрах станут более понятными после того, как с 2024 года Минэкономразвития начнет ежегодно публиковать прогнозы по рынку труда на пятилетний период, предполагает Киселева.
Летний салат: почему в 2023 году рекордно выросли цены на огурцы и помидоры
Не только куриные яйца в прошлом году продемонстрировали значительный рост цен. Помидоры подорожали на 50%, огурцы — на 18%. А традиционный предновогодний рост цен на них существенно превзошел показатели прошлых лет. Минсельхоз связывает это с сезонными факторами. Однако эксперты, опрошенные Forbes, предрекают дальнейший рост цен в 2024 году: вполне вероятно, что томаты и огурцы достигнут предела стоимости, после которого россияне уже психологически и экономически окажутся не готовы приобретать тепличную продукцию
По данным Росстата, с декабря 2022 по декабрь 2023 года свежие помидоры в России подорожали на 50%, до 222,09 рубля. Это сопоставимо с 62%, на которые за аналогичный период выросла стоимость куриных яиц, которые в прошлом году привлекли внимание СМИ и Владимира Путина. Другой популярный тепличный продукт — огурцы — подорожали на 18%, до 209,3 рубля.
«Текущая динамика цен производителей соответствует сезонным тенденциям», — сообщили недавно «РИА Новости» в Минсельхозе, пояснив, что зимой Россия переходит на более дорогую тепличную и импортную продукцию, но это особенности сезонные, наблюдаемые каждый год, и весной будет традиционный спад цен. Действительно, и огурцы, и помидоры, свидетельствуют данные Росстата, дорожают с сентября, ценовой пик приходится на март, затем овощи дешевеют. Особенность нынешней ситуации в том, что декабрьские цены значительно превысили средние значения за последние годы. К примеру, максимальная декабрьская средняя цена на помидоры до этого была зафиксирована в 2021 году и составила 157,2 рубля (на 29% меньше, чем в 2023-м). Максимальная цена огурцов, в свою очередь, была ранее зафиксирована в декабре 2022-го — 176,98 рубля (меньше на 15%).
Номинальные цены на помидоры и огурцы демонстрируют исторические рекорды, подтверждает аналитик Института комплексных стратегических исследований Надежда Каныгина. Вся плодоовощная продукция за 2023 год, по ее данным, подорожала на 24,19%. По данным Плодоовощного союза (есть у Forbes), оптовые цены на помидоры и огурцы в 2023 году выросли на 21% и 26% соответственно. По данным Росстата, инфляция в 2023 году составила всего 7,42%.
Справедливое повышение
Урожай огурцов в 2023 году, по информации исполнительного директора Плодоовощного союза Андрей Казакова, составил 895 000 т, сохранившись на уровне 2022-го, томатов — 720 000 т (рост на 2,2%). Перечисляя причины роста цен на эту продукцию, опрошенные Forbes эксперты говорят о повышении себестоимости. «В прошлом году активно дорожали все компоненты производства — семена, средства защиты растений, удобрения, даже пестициды и шмели для опыления», — говорит генеральный директор компании «Технологии роста» Тамара Решетникова. Рост тарифов на газ и электроэнергию, по ее данным, превысил более 10% (при доле в себестоимости 25-30%).
Свою роль, по словам Решетниковой, сыграло и то, что не так много промышленных теплиц в России расположены в непосредственной близости от распределительных центров торговых сетей, а производители при этом стараются расширять ареал сбыта. В итоге рост цен лишь частично нивелировал увеличение затрат у производителей и подорожание логистики, считает эксперт.
Затраты на импортный посадочный материал реагируют на ослабление рубля, добавляет ведущий научный сотрудник центра агропродовольственной политики Института прикладных экономических исследований (ИПЭИ) РАНХиГС Денис Терновский. По его словам, выросли затраты и на импортируемое оборудование, в том числе из-за смены поставщиков и усложнение логистики.
Рост цен, уверена Решетникова, — это отголоски начала 2022 года: многие возникшие тогда трудности дали о себе знать не сразу, так как многие производители заранее закупились всем необходимым по более доступным ценам. Кроме того, говорит Терновский, дефицит кадров в сельском хозяйстве ведет к росту затрат на оплату труда. Зарплаты в 2023 году выросли на 30-50% в зависимости от региона (при доле в себестоимости на уровне 25-30%), добавляет Казаков. «Эти проблемы характерны не только для тепличного производства, но в других отраслях они не вызвали столь резкого роста цен», — обращает внимание Терновский.
Также следует учитывать, продолжает Терновский, что рост производства тепличных овощей в последнее десятилетие обеспечивался значительными объемами государственной поддержки. Сокращение ее объемов ведет к перераспределению источников доходов производителей: если раньше они формировались за счет бюджета, то сейчас — за счет потребителей, другими словами, роста цен.
Помидоры подорожали за год ощутимее, и этому есть объяснение, делится начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев — их урожай в России меньше, чем огурцов. Большая часть потребности в томатах закрывается поставками из Краснодарского края, но не до конца. Одними из основных экспортеров томатов в Россию являются Турция и Азербайджан, говорит Абелев. Ослабление рубля, по словам Терновского, повышает цену импорта, который значим для рынка томатов и косвенно, через них, — для всего рынка тепличных овощей. А поскольку рыночная цена определяется ценой наиболее доступного предложения, дорожает не только импортная продукция, но и вся продукция, представленная на рынке.
Потолок спроса
Нельзя сказать, что рост цен на помидоры и огурцы оказался критичным для россиян, отмечает Абелев. Как ни удивительно, даже взлетевший ценник не отпугнул покупателей, подтверждает Решетникова: в натуральном объеме тепличные овощи меньше покупать не стали, а в деньгах рынок даже вырос. «Жители страны уже привыкли к тому, что свежие овощи доступны круглый год, и не готовы отказываться от них», — рассуждает эксперт.
Однако 2024 год может стать переломным, опасаются опрошенные Forbes эксперты. Уже сейчас помидоры черри, по информации «Технологий роста», в Центральной России продаются не дешевле 1000-1500 рублей за килограмм в зависимости от фасовки и сорта. А где-нибудь в Анадыре, добавляет Решетникова, и полноразмерные томаты стоят 1200-1300 рублей за килограмм. «Близок предел платежеспособного спроса на помидоры и огурцы», — считает Решетникова. Затраты комплексов продолжают расти, но повышать стоимость бесконечно нельзя, и возникнет ситуация, при которой производство окажется невыгодным. Компании начнут отказываться от планов по расширению и даже сокращать текущие объемы выпуска продукции, а возможно, и переходить на другие овощи, хотя это и трудно со всех точек зрения.
По огурцам динамика роста цен в 2024 году должна быть более щадящей, полагает Абелев, — скорее всего, в пределах 10-12%. А вот по томатам избежать существенного роста цен не удастся, потому что объем посевных площадей под томаты в России гораздо меньше, чем под огурцы, в силу специфики климата.
Государство могло бы поддержать производителей. Но Минсельхоз вместо более активной поддержки отечественных производителей избрал иной путь для стабилизации цен на внутреннем рынке, считает Каныгина из Института комплексных стратегических исследований, — так же как в ситуации с яйцами, вводятся послабления для импорта. Так, на первое полугодие 2024 года, напоминает она, уже обнулена импортная пошлина на томаты.
Forbes
Пользуясь нашим сайтом, вы соглашаетесь на использование файлов cookies в соответствии с Политикой конфиденциальности