Автоследование

Портфель Ведущего состоит из набора механических торговых систем (МТС).

По принципу работы алгоритмы делятся на трендследящие и импульсные. Могут торговать как в “длинную”, так и в “короткую” стороны. Что позволяет зарабатывать как на росте рынка, так и на его снижении. В МТС зашиты различные методы управления капиталом и размером позиции. Состав и параметры алгоритмов в портфеле периодически пересматриваются в зависимости от доходности их работы, а также от среднесрочной ситуации на рынке.

Торговля ведется по наиболее ликвидным фьючерсам Московской биржи (RTS, Si, MXI, EU и другим). Свободные средства инвестируются в Облигации Министерства Финансов (ОФЗ).

Оптимальное управление капиталом для данного портфеля рассчитано на диапазон сумм более 600 000 рублей.

Портфель Ведущего состоит из набора механических торговых систем (МТС).

По принципу работы алгоритмы делятся на трендследящие и импульсные. Могут торговать как в “длинную”, так и в “короткую” стороны. Что позволяет зарабатывать как на росте рынка, так и на его снижении. В МТС зашиты различные методы управления капиталом и размером позиции. Состав и параметры алгоритмов в портфеле периодически пересматриваются в зависимости от доходности их работы, а также от среднесрочной ситуации на рынке.

Торговля ведется по наиболее ликвидным фьючерсам Московской биржи (RTS, Si, MXI, EU и другим). Свободные средства инвестируются в Облигации Министерства Финансов (ОФЗ).

Оптимальное управление капиталом для данного портфеля рассчитано на диапазон сумм от 100 тысяч рублей до 200 тысяч рублей. В случае увеличения размера капитала на счете, будет рекомендовано переключится на соответствующую стратегию.

Портфель Ведущего состоит из набора механических торговых систем (МТС).

По принципу работы алгоритмы делятся на трендследящие и импульсные. Могут торговать как в “длинную”, так и в “короткую” стороны. Что позволяет зарабатывать как на росте рынка, так и на его снижении. В МТС зашиты различные методы управления капиталом и размером позиции. Состав и параметры алгоритмов в портфеле периодически пересматриваются в зависимости от доходности их работы, а также от среднесрочной ситуации на рынке.

Торговля ведется по наиболее ликвидным фьючерсам Московской биржи (RTS, Si, MXI, EU и другим). Свободные средства инвестируются в Облигации Министерства Финансов (ОФЗ).

Оптимальное управление капиталом для данного портфеля рассчитано на диапазон сумм от 200 тысяч рублей до 600 тысяч рублей. В случае увеличения размера капитала на счете, будет рекомендовано переключится на соответствующую стратегию.

Ведущий использует в торговле топ-10 фьючерсов московской биржи по обороту в деньгах. Иногда добавляются инструменты, по которым возникает активность и интерес участников торгов.

Большинство входов осуществляется возле объемных кластерных уровней из истории, возле которых можно рассчитать наиболее комфортное соотношение риск/прибыль, минимальное значение которого 1 к 3. Максимальный уровень потерь в сделке 2-2,5%, не более 3,5% потерь на день. Причем те же правила действуют и при наличии уже заработанной прибыли в течение дня. Иногда в торговле используются плечи, но большинство сделок совершается без плеча. Части позиций могут быть перенесены овернайт, перенос позиций с плечом не допускается. Просим обратить внимание: так как большинство сделок совершается без плечей, особенно в период повышенной волатильности, для корректной работы автоследования, исполнения всех сделок Ведущего и минимизации рыночного проскальзывания необходима сумма не ниже рекомендуемой.

Стратегия может видоизменяться в зависимости от ситуации на рынке. В целях минимизации проскальзываний участников на слабоактивном рынке минимальное соотношение риск/прибыль увеличивается до 1 к 5.

Цели по доходности для ведомых портфелей стратегии с учетом возможного проскальзывания от +50% годовых.

Ведущий работает на рынках ценных бумаг 22 года, их них 15 лет активного трейдинга на московской бирже без каких-либо длительных перерывов. Имеет аттестаты ФСФР 1.0 и 5.0.

Ведущим применяются трендовые алгоритмы с использованием оптимального для этого инструмента срочного рынка - фьючерс на пару «доллар-рубль».

Риск контролируется лимитом входа в позицию: не более чем на 200% от портфеля, в период сверхвысокой волатильности лимит может быть снижен до 50%. Время нахождения в позиции около суток. Транзакционные издержки контролируются лимитом на количество сделок: не более одной сделки в день.

Меньшая часть средств портфеля задействована в качестве гарантийного обеспечения на срочном рынке, большая – размещена в надежных и низковолатильных облигациях. В периоды бокового движения по фьючерсу «доллар-рубль» облигации продолжают генерировать прибыль, сглаживая просадку.

Прибыль зависит от трендовости рынка: в хороший год может превысить 100% годовых, в худший год, за счет облигационной части портфеля, как минимум, не должна уступить годовой инфляции.

Примечание от января 2020 года:

В связи со снижением волатильности в  инструменте и параллельным снижением как доходности, так и просадки, Ведущим принято решение - с начала 2020 года увеличить максимально допустимый объем по контракту «рубль-доллар» с 200% до 300%.

Данная стратегия зарабатывает за счет роста или падения курса доллара США к рублю.

Стратегия является «трендследящей» т.е. приносит доход в периоды развития трендов в стоимости валют. При этом, совершенно не важно, куда движется курс: растет он или падает.

Основным инструментом стратегии является фьючерсный контракт Московской биржи «Si», отражающий динамику курса доллара США к рублю. Решения о покупке и продаже фьючерсов принимаются управляющим на основе индикаторов технического анализа, оценивающих направление трендов. Стратегия подразумевает активное управление счетом и значительное количество сделок. В течение месяца, управляющий совершает около 35-40 сделок по счету.

Стратегия доступна широкому кругу инвесторов, так как минимальная сумма инвестиций составляет 100 000 рублей. Тем не менее, стратегия подходит для клиентов с агрессивным риск-профилем. В течение торгового месяца возможны краткосрочные просадки по счету на уровне 10-15%, которые, как правило, восстанавливаются за счет дохода следующих месяцев.

С учетом опыта применения торговой стратегии в течение нескольких лет, ее ориентировочная годовая доходность составляет 50 %.

Ведущий совмещает инвестирование в российские акции и умеренные спекуляции на курсе доллара с помощью фьючерсного контракта доллар/рубль.

Большая (инвестиционная) часть портфеля размещается в акциях. С одной стороны, диверсифицируем портфель по секторам российской экономики. С другой – главным фактором отбора является моментум, то есть акция должна расти лучше рынка. Если рынок падает, ставка делается на наименее упавшие акции (так было бы на краткосрочном падении в марте 2020 года). В случае затяжного и сильного падения, как в 2008 году, рано или поздно происходит выход в кэш и набор позиции уже в начале восстановления рынка.

На каждую акцию приходится примерно равная доля капитала. Общее число акций от 7 до 15. Перечень акций может пересматриваться не чаще раза в месяц и не реже раза в квартал.

Меньшая (спекулятивная) часть портфеля используется в качестве гарантийного обеспечения на срочном рынке. На срочном рынке Ведущий применяет трендовые алгоритмы с использованием оптимального для этого инструмента - фьючерс на пару «доллар-рубль».

Ожидаемая доходность: превышение индекса Мосбиржи на 20% годовых и более на широком временном горизонте. На небольшом отрезке возможно отставание от индекса.

Ведущий совмещает инвестиции и спекуляции.

Почти все средства вложены в акции из состава индекса МосБиржи. Основой выбора служит превосходство акций по моментуму, т.е. они должны показывать динамику цены лучше среднего, при этом не иметь каких-либо фундаментальных проблем или рисков. Пересмотр портфеля допустим не чаще раза в месяц, возможно реже. Вес акций в портфеле приблизительно равный, с небольшими вариациями. Всего в портфеле находится от 7 до 15 акций, в целях диверсификации.

Также поверх портфеля акций допустимы краткосрочные спекуляции фьючерсным контрактом «рубль-доллар» без плеч либо с минимальным плечом. Наличие спекулятивной части позволяет генерировать доходность в периоды бокового или медвежьего периода на рынке акций.

Ожидаемая доходность: превышение индекса МосБиржи на 20% годовых на долгосрочном горизонте. На небольшом отрезке возможно отставание от индекса.

Кол-во акций в портфеле Автоследования: 6 - 7

Основные принципы включения акций в портфель:

• преобладание в портфеле акций эмитентов США

• лидерство в рейтингах дивидендной доходности

• частота дивидендных выплат

• направление на дивиденды не менее 50 % от чистой прибыли или свободного денежного потока

Пересмотр структуры портфеля возможен 1 раз в год.

Ожидаемая суммарная доходность портфеля = 6 -7 % годовых в валюте.

Стратегия предполагает реинвестирование поступающих дивидендов ежегодно по окончании календарного года. Реинвестирование отражается в ребалансировке портфеля.

В случае снижения суммы портфеля ниже 20% от суммы на начало календарного года, все позиции в портфеле закрываются принудительно до стабилизации ситуации на рынке.

Рекомендуемый срок инвестирования - от 1 года.

До 02.02.2021 на графике отображен модельный портфель

Кол-во акций в портфеле Автоследования: 7 - 9

Основные принципы включения акций в портфель:

• акции предприятий РФ

• высокая ликвидность

• принадлежность к голубым фишкам

• стабильность дивидендных выплат, в т. ч. промежуточных

• направление на дивиденды не менее 30 % от чистой прибыли или свободного денежного потока

• лидерство в рейтингах дивидендной доходности.

Пересмотр структуры портфеля возможен 2 раза в год.

Ожидаемая дивидендная доходность 10 – 12 % годовых в рублях.

Ожидаемая суммарная доходность портфеля 15 – 20 % годовых в рублях.

Стратегия предполагает реинвестирование поступающих дивидендов ежегодно по окончании календарного года. Реинвестирование отражается в ребалансировке портфеля.

В случае снижения суммы портфеля ниже 20% от суммы на начало календарного года, все позиции в портфеле закрываются принудительно до стабилизации ситуации на рынке.

Рекомендуемый срок инвестирования - от 1 года.

До 15.02.2021 на графике отображен модельный портфель.

Портфель рекомендован для ИИС. По итогам 2020 года доходность портфеля на счете ИИС 1 типа составила 26,3% годовых"^*.

Портфель формируется из облигаций корпоративного сектора со ставкой купона 10 % – 19 %: лизинговые компании, ритейл, ИТ сектор.

Дата погашения каждой облигации не превышает 3х лет. Портфель предполагает активное управление: бумаги ротируются по срокам, эмитентам, отраслям и исходя из рыночных доходностей.

Рекомендуемый минимальный срок инвестиций составляет 6 месяцев.

^* В первый год инвестирования на ИИС.

Портфель рекомендован для ИИС. По итогам 2020 года доходность портфеля на счете ИИС 1 типа составила 19,6 % годовых^*.

Ведущий включает в инвестиционный портфель только рублевые облигации с прямым или косвенным участием государства.

Рекомендуемый срок инвестиций составляет 3 года - с начала 2019 до конца 2021 года. Подключиться к Ведущему можно в любой момент времени внутри периода. По окончании срока портфель будет реинвестирован в зависимости от актуальных на тот момент рыночных условий.

В течение срок инвестирования предполагается активное управление бумагами внутри портфеля. Вес отдельной бумаги может варьироваться от 0% до 100%. Купонный доход реинвестируется внутри портфеля. Из портфеля исключены субординированные выпуски облигаций. А также бумаги, предполагающие оферту до срока погашения (безофертные).

^* В первый год инвестирования на ИИС.

В своей работе Ведущий использует комбинацию из облигаций и акций. Для включения в состав портфеля выбираются федеральные облигации (ОФЗ различных выпусков) и относительно ликвидные акции.

Деление акций и облигаций в портфеле не превышает следующие пороговые значения:

• 30-40% по акциям

• 60-70% по облигациям

Основные критерии для включения в состав портфеля акций:

• Высокая ликвидность

• Лидеры по дивидендной доходности

• Положительная дивидендная история

• Новостной корпоративный фон

• Техническая ситуация по ценной бумаге

Покупка ценных бумаг в портфеле допускается на зачисленные деньги 1 раз в месяц. Продажа ценных бумаг в портфеле допускается вне зависимости от периода зачисления денежных средств. Пересмотр структуры портфеля происходит 1 раз в месяц, но при форс-мажорной ситуации на рынке возможны более частные пересмотры.

Структура портфеля подразумевает неуклонный рост стоимости портфеля при низкой восприимчивости к колебаниям на фондовом рынке.

Рекомендуемый портфель - от 100 000 рублей

Рекомендуемое ежемесячное пополнение счета - от 10 000 рублей (график представлен с учетом ежемесячного пополнения счета на 10 000 рублей).