Акции компаний могут терять в цене в ответ на слабые финансовые результаты, неблагоприятную рыночную ситуацию или негативные прогнозы от аналитиков. Одним из таких явлений является гэп. Простыми словами это разница в ценах между закрытием одной торговой сессии и открытием следующей. Заранее определить гэп невозможно, так как на величину падения акции влияет финансовая отчетность компании, состояние экономики. Как правило, размер гэпа по акции равен размеру выплаченного дивиденда по ней, но в некоторых случаях он может и превышать дивидендные выплаты по бумаге. Главная трудность при работе состоит в определении вида:
- Нисходящий — обычно появляется в конце значительного и продолжительного тренда, когда цена открытия ниже цены закрытия. Это говорит об угасании интереса со стороны участников торгов, что означает затухание тренда;
- Восходящий — актив набирает популярность и спрос на него растет. Это происходит, когда цена открытия выше, чем цена закрытия предыдущей сессии;
- Горизонтальный — когда цена открытия не отличается от цены закрытия.
Разрыв в цене происходит, как правило, во время открытия биржевой сессии, чаще с началом новой недели торговли. Они могут быть использованы для разработки торговых стратегий.
Существует несколько стратегий торговли гэпами, каждая из которых применяется в зависимости от типа ценового разрыва. Основной принцип заключается в том, что в течение первого часа после открытия рынка должен сформироваться торговый диапазон, в рамках которого принимаются решения. При этом важно отслеживать повышение объема при gap up (вверх) – если уровень открытия свечи заметно выше, чем уровень закрытия, или вниз, который показывает обратную ситуацию, что является сильным сигналом о продолжении движения в направлении гэпа. Пробитие уровня сопротивления при гэпе вверх является сигналом для входа в лонг, а пробитие уровня поддержки при гэпе вниз — для входа в шорт. акция, в которой на открытии происходит полный гэп вниз, сразу же начинает расти в цене. Если цена открытия ниже, чем вчерашний low, обратитесь к минутному графику после 10:30 и установите стоповый ордер на продажу в шорт на три цента ниже low, образованного в первый час торговли.
Модифицированный метод торговли заключается в следующем: вместо того чтобы ждать пробоя High или Low, вы входите в сделку на отскоке от уровня. Важно, чтобы объем торговли в акции был как минимум в два раза выше среднего за последние пять дней. Этот метод подходит опытным трейдерам, которые хорошо освоили основы торговли и работают с быстрой реализацией ордеров. В условиях высоких объемов и быстрых разворотов рекомендуется использовать воображаемые стоп-ордера для снижения рисков.
Гэпы активно применяются в техническом анализе, помогая понять как краткосрочные, так и долгосрочные рыночные тенденции. Они служат важным индикатором, помогая найти новые возможности для инвестирования и определения оптимальных точек для входа и выхода из сделок. Понимание различных типов гэпов помогает повысить точность торговых решений. За счет гэпа реально открыть сделку по хорошей цене.
Причины возникновения гэпов на фондовых биржах
1. Важные новости
2. Финансовые отчеты компаний
3. Изменения спроса и предложения
4. Экономические и политические события. Недавний пример — акции многих компаний на российском рынке показали резкое падение после введения международных санкций
Как защититься от гэпа?
Для того, чтобы минимизировать риски, связанные с появлением гэпов, важно избегать ситуаций, которые могут привести к их образованию. Особенно это актуально для начинающих трейдеров, которые не обладают достаточными навыками работы с гэповой стратегией. В таких случаях лучше оставаться вне рынка в моменты, когда гэп почти неизбежен. Например, оставленная открытой позиция на выходных, даже если установлены Stop Loss и Take Profit, может привести к неожиданным потерям, если рынок откроется в противоположную сторону от вашего прогноза.
Если же вы уже открыли сделку и ожидаете, что важные экономические новости могут вызвать гэп, то закрывать позицию не всегда нужно. Стоит помнить, что открытие и закрытие сделки всегда связано с комиссией в виде спреда, а значит, вам нужно постараться минимизировать убытки и сохранить возможность получения прибыли. В таком случае можно оставить Take Profit на текущем уровне или немного переместить его в сторону более выгодной цены. В то время как Stop Loss следует пододвинуть как можно ближе к текущей цене, чтобы уменьшить возможные убытки, если гэп возникнет в противоположном направлении.
Для защиты от непредсказуемых ценовых движений полезным инструментом является Trailing Stop. Этот механизм автоматически передвигает Stop Loss за текущей котировкой, помогая вам минимизировать риски и, в случае разворота рынка, зафиксировать хотя бы часть прибыли. Это особенно эффективно в условиях высокой волатильности, когда гэпы могут приводить к резким скачкам цен.
Когда закрывается гэп?
Еще один важный момент, который необходимо принимать во внимание при трейдинге – сроки завершения гэпа. В большинстве случаев после отсечки периода котировки постепенно восстанавливаются, и гэп закрывается. Это может занять от нескольких дней до нескольких месяцев, в зависимости от рыночных условий.
Восстановление цен также зависит от макроэкономических факторов, таких как инфляция, изменения в процентных ставках или политические события. Иногда рынок не восстанавливает цену до предыдущего уровня, и акции могут демонстрировать устойчивое снижение из-за экономических кризисов или появления более конкурентоспособных компаний.
Как ведут себя акции перед выплатой дивидендов?
В последний день для покупки акций с правом на получение дивидендов их стоимость, как правило, снижается на величину предстоящих выплат акционерам, попавшим в реестр. Поэтому те, кто приобретает акции после отсечки и уже не имеет права на дивиденды, ожидают скидку, равную размеру этих выплат. В то время как прежние владельцы акций не теряют в итоге: хотя их бумаги подешевели, они скоро получат дивиденды.
Заработать можно на изменениях котировок акций в связи с гэпом.
1. Купить акции заранее
Между моментом, когда совет директоров компании рекомендует дивиденды, и моментом окончательного утверждения акционерами, может пройти несколько месяцев. Многие инвесторы покупают акции сразу после выхода годового отчета компании. Важно понимать, что у ряда компаний существует строгая дивидендная политика, и можно заранее предсказать размер выплат, исходя из финансовой отчетности.
После этого акции можно продать до даты закрытия реестра и получить прибыль от курсовой разницы, либо дождаться выплат дивидендов. Важно помнить, что сразу после отсечки котировки акций, как правило, падают, и в случае этой стратегии продажу лучше провести как можно быстрее.
2. Заработать на закрытии гэпа
После отсечки дивидендов акции часто начинают снижаться в цене, и это может создать возможности для получения прибыли на восстановлении котировок. Однако стоит отметить, что такая стратегия менее надежна.
Нередко после падения акции компании долго не восстанавливаются — порой даже в течение года или больше. Скорость восстановления цен зависит от множества факторов, включая общую динамику рынка и финансовые результаты компании. Если бумаги компании продолжают расти независимо от выплат дивидендов, восстановление котировок может произойти быстрее.
Психологические аспекты торговли при гэпах
Гэпы на рынке могут вызывать сильные эмоциональные реакции, такие как:
- Страх: Резкие ценовые движения часто приводят к панике, что может заставить принимать импульсивные решения, не основанные на анализе.
- Жадность: Желание «поймать» весь гэп может привести к чрезмерному риску и увеличению потерь, если рынок не пойдет в вашу сторону.
- Фрустрация: Если гэп возникает против открытой позиции, трейдер может почувствовать сильное разочарование и потерять уверенность в своих действиях.
Чтобы сохранять спокойствие и принимать взвешенные решения в таких ситуациях, полезно придерживаться следующих рекомендаций:
- Планируйте свои действия заранее. Решите, как будете действовать в случае возникновения гэпа, и придерживайтесь намеченной стратегии.
- Используйте такой размер позиции, который позволит вам спокойно пережить неблагоприятное движение цены, не подвергая свой капитал излишнему риску.
- Помните, что гэпы — это естественная часть рыночной динамики, а не результат личного «невезения». Признание этого факта поможет вам сохранять хладнокровие и уверенность в долгосрочной перспективе.
Если вам нужны ответы на другие вопросы, смотрите новости, наш блог и редакции о финансовых продуктах. В нашем проекте можно найти список проверенных инструментов и возможность быстрого оформления документов. Хотите узнать больше? Читайте материалы о других финансовых инструментах на нашем сайте.
Читать другие статьи
