Фондовый рынок: что это такое и работает

Содержание статьи:

• Что такое фондовый рынок
• Признаки рынка ценных бумаг
• Участники фондового рынка
• Кто регулирует фондовый рынок
• Виды фондового рынка
• Что такое индекс фондового рынка
• Как торговать на фондовом рынке
• Как заработать деньги на фондовом рынке
• Технический и фундаментальный анализы

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок представляет собой главную финансовую площадку, на которой происходят встречаются покупатели и продавцы, торгующие акциями публичных компаний.
Торговля на фондовом рынке проходит по такому же механизму, как на другом рынке:

• – для продажи товара по определенной цене продавец формирует предложение на рынке;
• – для покупки товара по определенной цене — покупатель формирует спрос на рынке;
• – когда их цены совпадают, происходит сделка.

Торговый процесс обеспечивают технические участники — клиринговые центры, депозитарии, регистраторы. Для передачи информации на бирже работают информационные агентства и деловая пресса. Вся инфраструктура рынка ценных бумаг находится в зоне ответственности биржи.

Признаки рынка ценных бумаг:

• наличие фиксированной торговой площадки;
• специализированный механизм отбора активов с определенными требованиями;
• проведение стандартных торговых процедур с установленным временем;
• централизованное оформление сделок;
• контроль уполномоченных органов за деятельностью профессиональных участников: брокеров, дилеров, банков и других организаций, торгующих ценными бумагами;
• официальные котировки активов.

Участники фондового рынка

Существует три типа участников:

• Эмитенты — компании по выпуску и продаже ценных бумаг, получающие средства для развития;
• Инвесторы — физические и юридические лица –предприятия, государственные органы, покупающие ценные бумаги для получения дивидендов. Прибыль растет акционеры получают выплаты, называемые дивидендами.
• Профессиональные участники — банки, дилеры, управляющие компании. Чтобы проводить сделки на бирже, нужен посредник, такие услуги предоставляет брокер. Посредники -люди со специальной лицензией для совершения сделок с ценными бумагами.

Кто регулирует фондовый рынок

Поскольку работа на бирже лицензируется государством, то на биржу возложены не только основные функции организатора торгов, но и некоторые регулятивные функции. В России регулятором фондовых рынков выступает Центральный Банк, контролирующий действия всех участников в соответствии с требованиями Федерального закона.
В США регулятором является Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) созданная в 1933 году. Она защищает инвесторов, поддерживает справедливость, упорядоченность и эффективность на фондовых рынках, содействует формированию капитала.

Виды фондового рынка

Первичный рынок для покупки активов напрямую у эмитента. Инвестор для покупки ценных бумаг подает заявку на участие в первичном размещении. Здесь субъекты выпускают новые активы, включая дополнительные выпуски, на продажу, когда осуществляется эмиссия, а инвесторы получают возможность приобрести акции напрямую.

Вторичный рынок - место с активами, попадающими после первичного размещения для покупки инвестором бумаг у другого инвестора- полноправное проявление рыночных механизмов: спроса и предложения с неограниченным числом участников.

Биржевой рынок, где торговля продавца и покупателя происходит на бирже в целях защиты их прав, обеспечения безопасности сделки.

Внебиржевой рынок - в целях проведения взаимовыгодной сделки вне биржи встреча непосредственно продавца и покупателя происходит на организованных площадках без жестких требований биржи или не организованно, когда требований у продавца и покупателя к сделке нет. Здесь осуществляется оборот крупных облигаций и акций, в том числе и копеечные.

Товарные рынки для торговли сырьем, например, для стали, угля и нефти. Деривативы - это финансовый договор с условиями продажи базового актива.

Валютные рынки используют вклады в иностранной валюте для международной торговли с постоянно колеблющейся стоимостью мировых валют, чтобы обеспечивать ликвидность и получать прибыль. Еврооблигации — долговые бумаги российских компаний, которые выпущены за границей и торгуются в иностранной валюте.
Наличие таких бумаг позволяет инвестировать в активы иностранных организаций без необходимости выхода на международные биржи.

Криптобиржа для торговли с помощью криптовалюты, биткоина, эфириума.

Что такое индекс фондового рынка

Биржа отвечает за корректность расчета. Как правило, подсчет фондовых индикаторов проводится по количеству ценных бумаг крупных компаний.

• Интернациональный индекс состоит из ценных бумаг, например, стран Европы, Азии, Северной Америки.
• Секторальный индекс представляет собой капитализацию бумаг на определенной бирже.
• Отраслевой индекс заключается в ценных бумагах экономических отраслей.

Здесь работает принцип чем дороже эмитент, тем больше у него вес в индексе. Существует несколько формул для расчета индексов, например, Ласпейреса, Пааше. Для S&P 500 необходимо сложить цены акций. Получившуюся сумму умножают на их число и делят на 10 или 100. Формула для классического расчета, помогает взвесить стоимость.
Методы индексирования состояния рынков применяют для учета волатильности, минимальной вариативности и других показателей. Благодаря индексу происходит прогнозирование изменений стоимости ценных бумаг, оценка спроса на акции и состояния в отраслях, а также служит для проведения биржевых спекуляций, фьючерсов, опционов, арбитража.

Как торговать на фондовом рынке

Инвестор обычно делает долгосрочные вложения (от нескольких месяцев до многих лет), а спекулянт может совершать множество сделок ежедневно. Плюсы заключаются в том, что инвестору вовсе не обязательно изучать фондовый рынок и делать прогнозы, а знания вообще не нужны – достаточно лишь выбрать хорошего управляющего.
Многие инвесторы для торговли на фондовом рынке полностью доверяют капитал профессионализму управляющей компании, самостоятельно или с помощью советов брокера подбирают инструменты.
Для покупки или продажи актива частному инвесторы должны:

• 1. Выбор брокера с лицензией московской ЦБ и опытом работы на фондовом рынке в зависимости от тарифов и условий обслуживания.
• 2. Открытие брокерского счета. Для открытия счета онлайн требуется только паспорт, на подачу заявки уйдет не более пяти минут.
• 3. Регистрация в личном кабинете. Большинство брокеров имеют мобильное приложение и сайт для доступа к другим торговым системам.
• 4. Выбор инструмента для покупки, учитывая срок инвестирования, финансовые возможности, отношение к риску и знания инвестора.
• 5. Пополнение брокерского счета для покупки осуществляется с помощью СБП, банковской карты или банковским переводом по реквизитам.
• 6. Заключение сделки. При продаже ценных бумаг после выбора конкретного актива в личном кабинете, количества и цены, подается заявка на продажу, которая будет исполнена брокером, когда найдется покупатель.

При покупке актива, после его выбора из списка, ввода количества и цены подается заявка на покупку, которая исполняется брокером, когда найдется продавец с таким товаром.

Как заработать деньги на фондовом рынке?

Основными инструментами фондового рынка, доступными частному инвестору являются:

• Акции — ценные бумаги. Инвестор, приобретая акцию, становится акционером и получает право на долю бизнеса. На фондовом рынке он получает выгоду, просто обменивая свободные денежные средства на акции.
• Облигации — ценные бумаги, фиксирующие долг эмитента перед инвестором, зарабатывающим на падении котировок ценной бумаги и получающим доходы в виде купонов. Владелец облигации – это человек, который связан обязательствами с компанией, чтобы облигация стала взаимовыгодным инструментом, компания выплачивает по ней процент за определенный промежуток времени.
• Паи фондов — ценные бумаги, позволяющие инвестору владеть не только ценными бумагами нескольких компаний, но и драгоценными металлами или недвижимостью. Инвестор зарабатывает за счет роста стоимости пая. Некоторые фонды выплачивают пайщику часть заработанной прибыли.
• Доходность — дивиденды акций, купоны облигаций или прибыль от деятельности ПИФов. Получить доход можно после такой операции: нужно купить ценные бумаги по одной цене, а продать по более высокой. В понятие доходность входят комиссии брокера, депозитария, регистратора, налоги и возможные проценты за вывод средств.

Технический и фундаментальный анализы

Основой сложных стратегий является спекуляция, чтобы заработать деньги от разницы между покупкой и продажей активов. Стоимость меняется в результате быстрого завершения множества сделок на рынке. Для прогнозирования максимальной выгоды профессионалам помогает анализ, благодаря учету котировок, индексов, волатильности и других показателей.
Технический анализ основан на исследовании изменения стоимости ценных бумаг, чтобы правильно определить момент сделки. Для визуального восприятия составляются различные графики с закономерностью изменения цен или с фигурами (паттернами), означающими дальнейшую динамику цен и помогающими заключать сделки. В теханализе также используют индикаторы — средние показатели движения стоимости, которые накладывают на график или отображают в виде коэффициентов и соотношений. Технический анализ касается котировок ценных бумаг, не затрагивая экономику страны и мира.
Фундаментальный анализ показывает финансовое состояние ценных бумаг, экономических отраслей страны, капитализацию компаний с оценкой реальной стоимости активов, сделок конкурентов, возможных инвестиций и дивидендов. Это полезно для долгосрочных стратегий. Фундаментальный анализ учитывает финансовое состояние компании, положение на рынке и стоимость бумаг по сравнению с другими компаниями, технический помогает принимать решения о начале сделки. Опытными инвесторами эти анализы используются для трейдинга.