Акции и облигации: чем отличаются и что выгоднее

Акции и облигации- два самых популярных продукта на рынке. Если они торгуются на бирже, то приобрести их может любой желающий. Однако перед тем, как делать выбор, нужно знать их различия, возможности, гарантии, чтобы найти лучшие способы защитить свои финансы и получить стабильный доход. Как известно, долговые ценные бумаги, в отличие от долевых, обеспечивают фиксированный доход. В современной российской практике акции и облигации существуют в бездокументарной форме, то есть не имеют физических сертификатов. Владелец ценных бумаг получает выписку со своего счета, которая подтверждает наличие и изменения количества акций или облигаций конкретной компании. Это можно сравнить с банковским счетом, где выписка отражает текущий баланс безналичных рублей. Чтобы стать участником торгов на бирже необходимо выбрать брокера, через приложение открыть брокерский счет, который позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Выбирайте надежную ИК «Риком-траст», предлагающую услуги по поддержанию цены или спроса ценных бумаг.

Приобретая акцию, инвестор получает право на долю бизнеса (пропорционально купленным акциям) в компании и возможность принимать участие в управлении компанией. Первичная продажа акций происходит на этапе создания акционерного общества или при дополнительном выпуске ценных бумаг компанией. В этом случае акции продаются напрямую от эмитента — самой компании — первым владельцам. Первоначальные инвесторы могут реализовать свои акции полностью или частично. Процесс, когда акции переходят из рук в руки между инвесторами, называется вторичным обращением. Такие сделки не создают новых акций и не влияют на размер уставного капитала предприятия, так как происходят на рынке уже выпущенных ценных бумаг.

Акции делятся на:

• Обыкновенные — дают право голоса на собраниях акционеров, однако не гарантируют регулярные дивиденды. Владельцы таких акций участвуют в управлении компанией напрямую.
• Привилегированные — ограничивают права голоса, но их владельцы имеют преимущество при ликвидации акционерного общества, поскольку могут претендовать на часть имущества в первую очередь. Держатели таких акций могут получить такие полномочия только в случае, если их лишили дивидендов. Благодаря более низкой волатильности, стоимость привилегированных акций менее подвержена резким колебаниям на рынке.

На изменение стоимости акций влияет множество факторов: интерес инвесторов, новостная повестка дня, экономическая ситуация в мире, приход или уход компании-конкурента на фондовую биржу и другие. Динамика курса акций напрямую зависит от баланса спроса и предложения. Если число инвесторов, желающих продать акции, ниже количества покупателей, цена растет. Обратная ситуация тоже возможна, при низком спросе на покупку котировки стремятся вниз.

Облигация, как расписка, подтверждает, что инвестор дал деньги компании, и организация должна вернуть их в определенный срок, причем с процентами. У облигаций с плавающим доходом процент меняется по заранее установленным правилам в течение всего периода обращения ценной бумаги.

Облигации бывают:

• Государственными — например, облигации федерального займа, выпускаемые Министерством финансов РФ;
• Муниципальными, эмитируемые органами местного самоуправления;
• Корпоративными, выпущенные акционерными компаниями.

Их стоимость постоянно меняется под влиянием предложения и спроса. Цены на облигации от рыночной конъюнктуры зависят не сильно. Внутри дня котировки, если и меняются, то чаще всего в пределах 0,2-0,3%.

Важно помнить, что инвестиции всегда связаны с возможной потерей вложенных средств при дефолте эмитента в случае работы с рискованными эмитентами.

Правильная инвестиционная стратегия помогает систематически распределять капитал, минимизировать риски и принимать обоснованные решения.

Типичные стратегии:

• Консервативная — в портфель входят преимущественно облигации и стабильные активы.
• Сбалансированная — сочетание акций и облигаций для оптимального баланса доходности и риска.
• Агрессивная — ориентирована на высокодоходные активы: акции роста, криптовалюты, стартапы.

Выбор требует оценки дивидендной доходности, потенциала роста и общего финансового состояния компании.

Существует два основных метода анализа:

• Фундаментальный анализ. Долгосрочный подход, включающий изучение бухгалтерской отчётности, положения компании в отрасли и макроэкономической ситуации.
• Технический анализ. Использует рыночные данные, графики и индикаторы для прогнозирования краткосрочных движений цен.

Инвестиционные стратегии по акциям

• Дивидендная стратегия. Инвестирование в компании с устойчивыми дивидендными выплатами.
• Стратегия стоимостного инвестирования. Покупка недооценённых акций ниже их внутренней стоимости.
• Ростовая стратегия. Ставка на компании с высоким потенциалом роста прибыли и стоимости.

Избежать крупных потерь помогает диверсификация портфеля — распределение капитала между активами из разных отраслей экономики. Это увеличивает стабильность дохода.

Если цель — гарантированный пассивный доход с минимальными усилиями, то лучше обратить внимание на высоколиквидные облигации с фиксированными купонными выплатами. Такие облигации, например, государственные (ОФЗ) или корпоративные от крупных компаний вроде Газпрома, Роснефти и РЖД, обеспечивают стабильную прибыль. Инвестировать можно как напрямую, так и через паевые облигационные фонды, что упрощает процесс.

Если коммерческая компания может столкнуться с финансовыми трудностями и даже банкротством, то государство практически гарантирует выполнение своих обязательств по облигациям, снижая риск невыплат. Однако высокая надёжность облигаций компенсируется относительно низкой доходностью — обычно не выше 10–12% годовых.

В целом, акции обладают значительно более высокой доходностью по сравнению с облигациями. Это связано с потенциалом неограниченного роста их цен на фондовом рынке. Однако доход по ним не гарантирован, а прогнозирование краткосрочных колебаний рынка достаточно сложно. Эмитент может объявить технический дефолт или вовсе не выполнить обязательства из-за банкротства. Поэтому облигации, даже с меньшей потенциальной прибылью, предпочтительнее за счет гарантированного дохода.

Несмотря на потенциал высокой доходности, акции связаны с рядом рисков:

• Риск убытков при продаже. Акции обладают высокой волатильностью — их номинал может значительно колебаться под влиянием рыночных условий, новостей и внутренних событий компаний. Инвестор может столкнуться с необходимостью продажи по цене ниже покупки или ждать долгого восстановления стоимости.
• Риск отсутствия дивидендов. Выплата дивидендов не гарантирована, и руководство компании может сократить или приостановить выплаты в любой момент. Такое решение может принять совет директоров, например, из-за глобального кризиса или экономической турбулентности в стране и мире.
• Риск потери вложений из-за банкротства. Акционеры являются кредиторами последней очереди, поэтому в случае банкротства компании они могут остаться без средств после погашения долгов первоочередным кредиторам.

Для владельцев акций единственным источником регулярного дохода являются дивиденды, которые выплачивают по усмотрению руководства компании. Однако инвестор может рассчитывать на прибыль в виде дивидендов, только при успешной продаже акции по более высокой цене.

Владельцы облигаций, напротив, получают фиксированный процентный доход (купон), который выплачивается регулярно с установленной периодичностью — раз в месяц, раз в квартал или раз в год. Такой стабильный поток платежей дает возможность неплохо заработать в долгосрочной перспективе, либо даже в краткосрочной за счет спекулятивной торговли.

Ликвидность — это способность быстро продать актив и получить деньги без значительных потерь номинальной стоимости. Для начинающего инвестора особенно важно понимать суть ликвидности: акции и облигации, как правило, считаются высоколиквидными инструментами, но многое зависит от типа бумаги, эмитента и суммы сделки. Например, в России бумаги компаний с высоким рейтингом, таких как Газпром или Лукойл, легко продать за секунды. В то же время выпускаются и менее известные бумаги, реализация которых может занять периодические усилия — от нескольких часов до месяцев.

Инвесторам стоит ориентироваться на показатели ликвидности, использование которых помогает выбрать наиболее выгодный вариант для владения или вложений. Правильная стратегия диверсифицировать портфель и ориентироваться на прибыльных эмитентов позволит избежать рисков и существенно увеличить доходность. Для оценки бумаг можно использовать аналитика, данные по чистой прибыли, развития эмитента и его взаимоотношения с властями и банками.

Снижение затрат времени и средств при проведении торговых операций обеспечит надежная ИК «Риком-траст». Здесь вы можете получить помощь экспертов, подробнее ознакомиться с статьями и материалами на сайте, изучить тарифы, готовые инвестиционные решения и выбрать инструменты под свои цели: от ИИС и накопительной модели до кредитных или частных продуктов. Финансовая грамотность — это несложно, когда всё говорится словами, понятными каждому.

Закажите обратный звонок

И мы перезвоним в любое удобное вам время

Заказать