Риком-Траст: Дивидендные портфели

Уважаемые клиенты. Если вы не являетесь квалифицированным инвестором, уже 1 октября вы можете быть отключены от возможности проведения целого ряда сделок по инициативе Банка России.

К числу таких сделок относятся, в частности:

Чтобы торговать без ограничений, пройдите уже сейчас соответствующее тестирование в Личном Кабинете в разделе УслугиЗапросыТестирование фин. грамотности.

Если вы уже совершали сделки с каким либо из указанных видов инструментов, проходить тестирование по данному виду инструментов необязательно.

28 лет - всегда в центре!
Рейтинг А|ru.iv| от НРА - высокая надежность
Техническая поддержка
Поддержка по торговым операциям с 19:00 до 23:50

Дивидендные портфели: Состав портфелей

Консервативный дивидендный портфель

Описание

Состав

Структура этого портфеля обновляется один раз в квартал. Дата последнего обновления 26 апреля 2023 г..

Минимальная сумма: от 100 000р.

      
      "Сбербанк ап";25
      
      "Сбербанк ао";20
      
      "Московская биржа";15
      
      "Интер РАО ЕЭС";10
      
      "ЛУКОЙЛ";10
      
      "Совкомфлот";10
      
      "Банк Санкт-Петербург";10
      
    
Инструмент
Доля, %
Размер, руб.
Див. дох-сть, %
Период, год
Комментарий
Сбербанк ап
25
25
10,63
Год 2022

Сбербанк будет стремиться выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО. Такие дивиденды будут поддерживаться при уровне достаточности капитала в 12.5%. Выплачивают равные дивиденды по обыкновенным акциям и по префам один раз в год.

Сбербанк ао
20
25
10,60
Год 2022

Сбербанк будет стремиться выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО. Такие дивиденды будут поддерживаться при уровне достаточности капитала в 12.5%. Выплачивают равные дивиденды по обыкновенным акциям и по префам один раз в год.

Московская биржа
15
4,84
4,37
Год 2022

Целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяется как величина свободного денежного потока на собственный капитал. Минимальное значение уровня доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, составляет 60% от чистой прибыли по МСФО.

Интер РАО ЕЭС
10
0,28
7,13
Год 2022

Компания платит 25% от чистой прибыли по МСФО должно возвращаться акционерам. Последние годы соблюдают политику, выплачивая заявленный уровень дивидендов. Скорее всего, норма выплат сохранится в ближайшие годы.

ЛУКОЙЛ
10
438
9,30
Год 2022

Сумма промежуточных дивидендов будет рассчитываться на основании отчетности по МСФО за 6 месяцев. Ранее Лукойл в равной степени направлял средства на выкуп акций и на дивиденды, с конца 2019 года выплата дивидендов в приоритете. Основа прогнозирования дивидендов Лукойла - стремление компании постоянно повышать дивиденды год к году.

Совкомфлот
10
4,30
7,30
Год 2022

Совкомфлот направляет на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, пересчитанной в рубли по курсу ЦБ РФ на конец отчетного периода.

 

Банк Санкт-Петербург
10
21,16
12,78
Год 2022

Дивидендная политика банка предусматривает отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов не менее 20% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала.

Агрессивный дивидендный портфель

Описание

Состав

Структура этого портфеля обновляется 1 раз в квартал. Дата последнего обновления 26 апреля 2023 г..

Минимальная сумма: от 100 000р.

      
      "ПАО НОВАТЭК";15
      
      "ПАО Фосагро";15
      
      "ПАО ОГК-2";15
      
      "ПАО Красноярскэнергосбыт ап";10
      
      "ПАО Башинформсвязь ап";10
      
      "ПАО ГМК Норильский Никель";10
      
      "ПАО МД Медикал (Мать и Дитя)";10
      
      "ПАО Газпром";10
      
    
Инструмент
Доля, %
Размер, руб.
Див. дох-сть, %
Период, год
Комментарий
ПАО НОВАТЭК
15
60,58
4,62
Полугодие 2022

Дивидендная политика предполагает не менее 30% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи. Платят дважды в год. База для прогноза - компания старается повышать дивиденды каждый год.

ПАО Фосагро
15
815
11,20
Год 2022

На дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли. Платят по кварталам.

ПАО ОГК-2
15
0,10
13,96
Год 2022

Дивидендная политика, принятая осенью 2022 года, предусматривает выплату дивидендов в целевом размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО либо РСБУ, скорректированной на курсовые разницы, обесценение активов и прочее.

ПАО Красноярскэнергосбыт ап
10
1,13
8,80
Год 2022

Главным условием выплаты дивидендов является наличие чистой прибыли по РСБУ. Можно ориентироваться на исторические выплаты - они обычно выше 0.40 рублей на акцию в год (обычно 0.4-0.6 рублей, но может быть как больше, так и меньше).

ПАО Башинформсвязь ап
10
0,88
9,10
9 месяцев 2022

Размер дивиденда на одну привилегированную акцию определяется следующим образом: 10% чистой прибыли за отчетный финансовый год (РСБУ) делится на количество акций, составляющих 25% уставного капитала. Дивиденды по обыкновенным акциям могут быть выше, чем по префам. Всего на дивиденды (включая обыкновенные акции) обычно направляют около 50% чистой прибыли.

ПАО ГМК Норильский Никель
10
675,44
4,30
Год 2022

ГМК направляет на дивиденды 60% EBITDA, если соотношение чистого долга к EBITDA на конец года будет менее 1.8x, и 30% EBITDA - если более 2.2x. Доля EBITDA в диапазоне 30% и 60% будет рассчитываться обратно пропорционально коэффициенту, если уровень чистого долга к EBITDA будет находиться между 1.8х и 2.2х. В дальнейшем компания может изменить дивидендную политику и привязать выплаты акционерам к свободному денежному потоку. Акционерное соглашение истекло в 2022-м году и не факт, что будет продлено.

ПАО МД Медикал (Мать и Дитя)
10
23,50
4,18
Полугодие 2022

На последние две выплаты (за 2019 г. и первое полугодие 2020 г.) пришлось 50% от чистой прибыли, ранее компания платила около 30% от чистой прибыли. Редомициляция в российскую юрисдикцию открывает перспективы возврата к выплатам впервые после 2020-го года.

 

ПАО Газпром
10
9,16
5,05
Полугодие 2022

Выплата дивидендов в целевом размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Прибыль может корректироваться на курсовые разницы и обесценение активов. Поэтапный переход на целевой уровень дивидендов (50%) предусматривал выплату 30% по итогам 2019 года, 40% - по итогам 2020-го и 50% - по итогам 2021-го. Дивиденды могут уменьшаться, если отношение чистого долга к EBITDA превысит 2.5.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Закажите бесплатную консультацию наших специалистов. Мы свяжемся с вами в кратчайшее время и ответим на любые ваши вопросы.