Риком-Траст: Дивидендные портфели

Уважаемые клиенты. Если вы не являетесь квалифицированным инвестором, уже 1 октября вы можете быть отключены от возможности проведения целого ряда сделок по инициативе Банка России.

К числу таких сделок относятся, в частности:

Чтобы торговать без ограничений, пройдите уже сейчас соответствующее тестирование в Личном Кабинете в разделе УслугиЗапросыТестирование фин. грамотности.

Если вы уже совершали сделки с каким либо из указанных видов инструментов, проходить тестирование по данному виду инструментов необязательно.

27 лет - всегда в центре!
Рейтинг А|ru.iv| от НРА - высокая надежность
Техническая поддержка
Поддержка по торговым операциям с 19:00 до 23:50

Дивидендные портфели: Состав портфелей

Консервативный дивидендный портфель

Описание

Состав

Структура этого портфеля обновляется один раз в год. Дата последнего обновления 8 июня 2022 г..

Минимальная сумма: от 100 000р.

      
      "Газпром";25
      
      "Ленэнерго ап";20
      
      "Сургутнефтегаз ап";15
      
      "ПАО "Мосэнерго"";10
      
      "ПАО ТГК-1";10
      
      "Интер РАО ЕЭС";10
      
      "Башнефть ап";10
      
    
Инструмент
Доля, %
Размер, руб.
Див. дох-сть, %
Период, год
Комментарий
Газпром
25
52,53
17,63
e 2021

Дивидендная политика предусматривает выплату дивидендов в целевом размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Правление компании уже по итогам 2020 года направило Совету директоров предложение выплатить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли Группы "Газпром" по МСФО, скорректированной в соответствии с Дивидендной политикой компании. По итогам 2021-го года будут выплачены рекордные дивиденды в истории компании. 

Ленэнерго ап
20
21,22
13,05
e 2021

Дивиденд по префам не может быть меньше дивиденда по обыкновенным акциям. Предусматривает выплаты по всем типам акций (пропорционально долям в уставном капитале) в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом такая чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет. Могут начать платить дивиденды два раза в год (за 9 мес и за весь год).

Сургутнефтегаз ап
15
4,70
13,20
e 2021

Компания имеет большую накопленную валютную денежную позицию в долларах. Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной "подушки" и наоборот. По префам можно расчитывать на 6,5-7% от прибыли по РСБУ и на 0.60 гарантированных руб. на акцию в случае убытков.

ПАО "Мосэнерго"
10
0,22
11,30
e 2021

Статус дочерней компании Газпрома обязывает с 2020 года Мосэнерго выплачивать не менее 50% прибыли по МСФО.

ПАО ТГК-1
10
0,00
12,80
e 2021

С 2020 года Мосэнерго, как и все "дочки" Газпрома, начала выплачивать не менее 50% прибыли по МСФО.

Интер РАО ЕЭС
10
0,24
7,30
e 2021

Компания платит 25% от чистой прибыли по МСФО должно возвращаться акционерам. Последние годы соблюдают политику, выплачивая заявленный уровень дивидендов. Скорее всего, норма выплат сохранится в ближайшие годы.

Башнефть ап
10
117,29
14,36
e 2021

Cовет директоров Башнефти рекомендовал выплатить дивиденды в размере 117,29 руб. Таким образом, дивидедная доходность составит 10,8% и 14,3% соответственно. Крайне важен не текущий размер выплат, а сам факт того, что компания распределила 25% чистой прибыли по МСФО в рамках установленной дивидендной политики, что дает большие основания в следующем году оправдать ожидания инвесторов по повторению этой практики. По итогам 2022 г. с учетом высоких цен на нефть прибыль Башнефти может быть выше результатов 2021-го года, что должно оказать поддержку акциям Башнефти.

 

Агрессивный дивидендный портфель

Описание

Состав

Структура этого портфеля обновляется 2 раза в год. Дата последнего обновления 8 июня 2022 г..

Минимальная сумма: от 100 000р.

      
      "ПАО ОГК-2";15
      
      "ПАО МТС";15
      
      "ПАО "Роснефть"";15
      
      "ПАО "Ростелеком" ап";10
      
      "ПАО ГМК Норильский Никель";10
      
      "ПАО "Селигдар"";10
      
      "ПАО "Башнефть" ао";10
      
      "ПАО "Сегежа"";10
      
    
Инструмент
Доля, %
Размер, руб.
Див. дох-сть, %
Период, год
Комментарий
ПАО ОГК-2
15
0,10
15,40
e 2021

С 2020 года ОГК-2, как и все "дочки" Газпрома, начала выплачивать не менее 50% прибыли по МСФО.

ПАО МТС
15
33,85
12,50
e 2021

Обычно МТС платит дважды в год (в июле - около 70% общего объема и октябре - около 30%). 

ПАО "Роснефть"
15
23,63
6,45
a 2021

Ставит целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год. Компания стабильно придерживается дивидендной политики, особенно, когда бюджет остро нуждается в доходах.

ПАО "Ростелеком" ап
10
4,56
7,88
e 2021

В апреле 2019 года компания приняла решение в расчет базы под дивиденды включить субсидии от государства под инвестиционные проекты. Дивидендная политика предполагает выплату в качестве дивидендов не менее 5 рублей на акцию один раз в год. Компания ежегодно планирует наращивать выплаты как минимум на 5% и не менее 50% от чистой прибыли направлять на дивиденды.

ПАО ГМК Норильский Никель
10
1166,22
5,77
e 2021

ГМК направляет на дивиденды 60% EBITDA, если соотношение чистого долга к EBITDA на конец года будет менее 1.8x, и 30% EBITDA - если более 2.2x. Доля EBITDA в диапазоне 30% и 60% будет рассчитываться обратно пропорционально коэффициенту, если уровень чистого долга к EBITDA будет находиться между 1.8х и 2.2х. В дальнейшем компания может изменить дивидендную политику и привязать выплаты акционерам к свободному денежному потоку. Акционерное соглашение истекает в 2022-м году и не факт, что будет продлено.

ПАО "Селигдар"
10
4,50
9,30
e 2021

Компания стремится направлять на выплату дивидендов не менее 30% прибыли по МСФО. При этом целевые значения выплат зависят от уровня долга компании (чистый долг/EBITDA). Если чистый долг/EBITDA < 1, то на дивиденды направляется 30% прибыли. Если чистый долг/EBITDA от 1 до 2, то - 20%. Если чистый долг/EBITDA от 2 до 3, то - 10%. Если чистый долг/EBITDA > 3, то дивиденды не выплачиваются. 

ПАО "Башнефть" ао
10
117,29
10,34
e 2021

Накануне совет директоров Башнефти рекомендовал выплатить дивиденды в размере 117,29 руб. Таким образом, дивидедная доходность составит 10,8% и 14,3% соответственно. Крайне важен не текущий размер выплат, а сам факт того, что компания распределила 25% чистой прибыли по МСФО в рамках установленной дивидендной политики, что дает большие основания в следующем году оправдать ожидания инвесторов по повторению этой практики. По итогам 2022 г. с учетом высоких цен на нефть прибыль Башнефти может быть выше результатов 2021-го года, что должно оказать поддержку акциям Башнефти.

 

ПАО "Сегежа"
10
0,64
7,70
e 2021

C 2024 года распределение дивидендов будет основано на сумме скорректированного свободного денежного потока, но по итогам 9 месяцев 2021 г. совет директоров принял рекомендовать дивидендную выплату из нераспределенной прибыли в размере 6,6 млрд руб.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Закажите бесплатную консультацию наших специалистов. Мы свяжемся с вами в кратчайшее время и ответим на любые ваши вопросы.