Риком-Траст: Дивидендные портфели

Уважаемые клиенты. Если вы не являетесь квалифицированным инвестором, уже 1 октября вы можете быть отключены от возможности проведения целого ряда сделок по инициативе Банка России.

К числу таких сделок относятся, в частности:

Чтобы торговать без ограничений, пройдите уже сейчас соответствующее тестирование в Личном Кабинете в разделе УслугиЗапросыТестирование фин. грамотности.

Если вы уже совершали сделки с каким либо из указанных видов инструментов, проходить тестирование по данному виду инструментов необязательно.

26 лет - всегда в центре!
Рейтинг А|ru.iv| от НРА - высокая надежность
Техническая поддержка
Поддержка по торговым операциям с 19:00 до 23:50

Дивидендные портфели: Состав портфелей

Консервативный дивидендный портфель

Описание

Состав

Структура этого портфеля обновляется один раз в год. Дата последнего обновления 3 июня 2021 г..

Минимальная сумма: от 100 000р.

      
      "ГМК";25
      
      "Ленэнерго ап";20
      
      "МТС";15
      
      "ПАО "Алроса"";10
      
      "ЛУКОИЛ";10
      
      "ПАО "МРСК Центра"";10
      
      "ПАО "Мосэнерго"";10
      
    
Инструмент
Доля, %
Размер, руб.
Див. дох-сть, %
Период, год
Комментарий
ГМК
25
1021,22
3,75
Год 2020

Компания исторически направляет на дивиденды 60% от EBITDA, если соотношение чистого долга к EBITDA на конец года будет менее 1.8x, и 30% EBITDA - если более 2.2x. В этом году компания уже подтвердила свои планы.

Ленэнерго ап
20
15,17
9,05
Год 2020

Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли по РСБУ. Важно, что дивиденд по привилегированной акции не может быть меньше дивиденда по обыкновенным акциям.

Чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления и погашение убытков прошлых лет. Активно лоббируется тема с возможными выплатами два раза в год: годовые и за 9 месяцев.

МТС
15
26,51
7,89
Год 2020

Компания платит дивиденды 2 раза в год: в июле и в октябре, причем делает это из свободного денежного потока, что важно при переоценках по курсовым разницам. Кроме того, компания иногда выплачивает специальные дивиденды при больших денежных поступлениях.

ПАО "Алроса"
10
9,54
8,36
Полугодие 2020

Базой для расчета дивидендов компании является свободный денежный поток, а коэффициент выплат определяется в зависимости от уровня долговой нагрузки. При отрицательном долге сумма годовых выплат будет выше 100% свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" от 0х до 1х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период. Также установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если соотношение "Чистый долг/EBITDA" не превышает 1,5х. Размер выплат может меняться год от года (в зависимости от денежного потока).

ЛУКОИЛ
10
213
3,58
Год 2020

В октябре 2019 года компания приняла новые принципы дивидедной политики: теперь выплаты будут 2 раза в год, а на дивиденды будет направляться весь свободный денежный поток. Есть желание руководства и дальше повышать размер дивидендов.

ПАО "МРСК Центра"
10
0,33
7,90
Год 2020

В 2019 году компания впервые рекомендовала промежуточные дивиденды за 9 месяцев, обещая в дальнейшем сделать их выплату постоянной. По итогам 2021 года у акционеров есть шанс это увидеть.

ПАО "Мосэнерго"
10
0,18
7,60
Год 2020

Статус дочерней компании Газпрома обязывает с 2020 года Мосэнерго выплачивать не менее 50% прибыли по МСФО.

Агрессивный дивидендный портфель

Описание

Состав

Структура этого портфеля обновляется 2 раза в год. Дата последнего обновления 24 ноября 2021 г..

Минимальная сумма: от 100 000р.

      
      "ПАО "М.Видео"";15
      
      "ПАО "Акрон"";15
      
      "ПАО "Юнипро"";15
      
      "ПАО "Магнит"";10
      
      "ПАО "ЛУКОЙЛ"";10
      
      "ПАО "Детский мир"";10
      
      "ПАО ГМК Норильский Никель";10
      
      "ПАО "КуйбышевАзот" ао";10
      
    
Инструмент
Доля, %
Размер, руб.
Див. дох-сть, %
Период, год
Комментарий
ПАО "М.Видео"
15
35
6,20
9 месяцев 2021

В феврале 2021 года Совет директоров принял новую дивидендную политику: М.Видео планирует направлять на дивиденды не менее 100% чистой прибыли по МСФО при условии соотношения показателя чистый долг/EBITDA на конец последнего отчётного года на уровне или менее 2,0х. При соотношении показателя выше 2,0х, уровень выплаты дивидендов будет определяться с учётом факторов, актуальных для Совета директоров на момент принятия решения. Кроме того, компания намерена осуществлять дивидендные выплаты два раза в год.

ПАО "Акрон"
15
720
6,10
9 месяцев 2021

Планирует сохранять дивиденды на уровне не ниже предыдущих лет, то есть примерно $200-220 млн. в год. Сохраняют некоторую стабильность, выплачивая в течение последних нескольких лет по 330-400 рублей на акцию в год (по 100-160 рублей за выплату), стараются повышать дивиденды год к году.

ПАО "Юнипро"
15
0,19
8,14
9 месяцев 2021

Планируют платить дивиденды два раза в год. В течение 2021-2022 года обещают поддерживать дивиденды на уровне 20 млрд рублей в год или 0.3172 рубля на акцию (в год) при условии запуска и стабильной работы Березовской ГРЭС.

 

ПАО "Магнит"
10
294,37
5,10
9 месяцев 2021

Планируют осуществлять дивидендные выплаты два раза в год - в июне и январе (за IV квартал и за 9 месяцев - фактически, исходя из полугодовых результатов).

ПАО "ЛУКОЙЛ"
10
340
5,15
9 месяцев 2021

Если раньше Лукойл в равной степени направлял средства на выкуп акций и на дивиденды, то с конца 2019 года выплата дивидендов в приоритете. Компания хочет плавно повышать дивиденды год к году.

ПАО "Детский мир"
10
5,20
3,80
9 месяцев 2021

Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но не более 100% прибыли по РСБУ 

ПАО ГМК Норильский Никель
10
1523,17
7,02
Квартал 2021

Финальные дивиденды за 2020 год уже были выплачены из расчета от денежного потока, но уже в 2021-м году менеджмент заявляет о продолжении выплат по действующей дивидендной политики от EBITDA. В прогнозах дивидендов за 2021 год уже учтены временные экспортные пошлины.

ПАО "КуйбышевАзот" ао
10
10
2,89
9 месяцев 2021

В 2020 году компания не платила дивиденды как по причине пандемии, а также широкой инвестпрограммы. Ожидаем более значительный рост дивидендных выплат после завершения проводимых инвестиций (после 2023 года).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Закажите бесплатную консультацию наших специалистов. Мы свяжемся с вами в кратчайшее время и ответим на любые ваши вопросы.