Риком-Траст: Дивидендные портфели
Техническая поддержка
Поддержка по торговым операциям с 19:00 до 23:50

Дивидендные портфели: Состав портфелей

Консервативный дивидендный портфель

Описание

Состав

Структура этого портфеля обновляется один раз в год. Дата последнего обновления 19 мая 2020 г..

Минимальная сумма: от 100 000р.

      
      "ГМК";25
      
      "Ленэнерго ап";20
      
      "МТС";15
      
      "ЛУКОИЛ";10
      
      "НКНХ";10
      
      "МосБиржа";10
      
      "Башнефть ап";10
      
    
Инструмент
Доля, %
Размер, руб.
Див. дох-сть, %
Период, год
Комментарий
ГМК
25
557,20
12,30
Год 2020

Компания исторически направляет на дивиденды 60% от EBITDA, если соотношение чистого долга к EBITDA на конец года будет менее 1.8x, и 30% EBITDA - если более 2.2x. В этом году компания уже подтвердила свои планы.

Ленэнерго ап
20
13,62
11,35
Год 2020

Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли по РСБУ. Важно, что дивиденд по привилегированной акции не может быть меньше дивиденда по обыкновенным акциям.

Чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления и погашение убытков прошлых лет. Активно лоббируется тема с возможными выплатами два раза в год: годовые и за 9 месяцев.

МТС
15
20,57
6,40
Год 2020

Компания платит дивиденды 2 раза в год: в июле и в октябре, причем делает это из свободного денежного потока, что важно при переоценках по курсовым разницам. Кроме того, компания иногда выплачивает специальные дивиденды при больших денежных поступлениях.

ЛУКОИЛ
10
350
7,20
Год 2020

В октябре 2019 года компания приняла новые принципы дивидедной политики: теперь выплаты будут 2 раза в год, а на дивиденды будет направляться весь свободный денежный поток. Есть желание руководства и дальше повышать размер дивидендов.

НКНХ
10
9,07
12,06
Год 2020

Несмотря на планы заплатить дивиденды по итогам 2019-го года, в апреле 2020 года менеджмент, в связи с эпидемией коронавируса, перенс дату собрания по дивидендам, поэтому ситуация может измениться.

МосБиржа
10
5,84
7
Год 2020

Планируется заплатить примерно 60% от чистой прибыли по МСФО.

Башнефть ап
10
107,81
7,40
Год 2020

Направляют на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли по МСФО при условии, что долг не превышает EBITDA больше, чем в 2 раза. 

Агрессивный дивидендный портфель

Описание

Состав

Структура этого портфеля обновляется 2 раза в год. Дата последнего обновления 28 октября 2020 г..

Минимальная сумма: от 100 000р.

      
      "ПАО ММК";20
      
      "ПАО "ТМК"";15
      
      "Группа Эталон";15
      
      "ПАО "Селигдар" ап";10
      
      "ПАО "Банк Санкт-Петербург"";10
      
      "Россети ап";10
      
      "Энел Россия";10
      
      "Газпромнефть";10
      
    
Инструмент
Доля, %
Размер, руб.
Див. дох-сть, %
Период, год
Комментарий
ПАО ММК
20
2,39
6,65
Квартал 2020

Совет директоров ММК в ноябре 2019 года утвердил новую дивидендную политику, увеличив коэффициент выплат с 50% до 100% от свободного денежного потока по МСФО при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» будет ниже 1х. Если уровень в 1х будет превышен, то сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока. Дивиденды выплачивает на ежеквартальной основе. Компания имеет низкую долговую нагрузку, сохраняя возможность наращивания дивидендных выплат. Платит 100% свободного денежного потока.

ПАО "ТМК"
15
3
5
Полугодие 2020

Согласно дивидендной политике, целью компании является выплата дивидендов в размере не менее 25% от годовой прибыли по МСФО, но при условии, что при определении размера дивиденда будут приняты во внимание финансовые результаты, размер нераспределенной прибыли прошлых лет. Отказались от выплаты финальных дивидендов за 2019 год, но вместо них объявили о выкупе акций. В целом ТМК ожидает снижения размера дивидендов к предыдущим периодам.

Группа Эталон
15
12
9,20
Год 2019

Уровень выплаты дивидендов в размере от 40% до 70% чистой прибыли по МСФО. Ежегодные дивидендные выплаты для акционеров Компании ожидаются на уровне не менее 12 рублей на одну акцию, а отказ от дивидендных выплат за соответствующий отчетный период имеет в случае, если соотношение показателя EBITDA к процентным платежам опустится ниже 1.5x. Компания имеет много наличности на балансе и относительно немного долга, поэтому, должны выплачивать ожидаемый минимум.

ПАО "Селигдар" ап
10
2,25
5,90
9 месяцев 2020

В 2019 году впервые заплатили по обыкновенным акциям (0.78 руб. на акцию), но обычно по обыкновенным акциям дивиденды непрогнозируемы. Именно префы дают гарантию выплат по уставу (2.25 рублей). Возможно и увеличение суммы, если компания снизит долг ниже 2х по коэффициенту читый долг/EBITDA.

ПАО "Банк Санкт-Петербург"
10
3,33
7,50
9 месяцев 2020

Dладельцы обыкновенных акций имеют право на получение дивидендов по принадлежащим им акциям в размере 11% номинальной стоимости этих акций (0.11 рублей), если не объявлен больший размер. В ноябре банк принял новую дивидендную политику, в которой предусматриваются отчисления на выплату дивидендов не менее 20% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. По итогам 2019-го года не выплачивали дивиденды из-за влияния COVID-19.

Россети ап
10
0,19
9,80
Год 2020

Вероятность неуплаты существует, поскольку совет директоров будет рассматривать новую дивидендную политику в ближайшее время.

Энел Россия
10
0,09
9,40
Год 2020

Компания платит ежегодные фиксированные дивиденды на уровне 3 млрд рублей за 2019 год, 2020 год и 2021 год. Размер дивиденда на акцию меняться не будет.

Газпромнефть
10
19,82
6,20
Год 2020

Приятный факт: со II полугодия 2019-го года компания перешла на выплаты в размере 50% прибыли по МСФО. В феврале 2020 года Газпром объявил, что выплата дивидендов в своих дочерних компаниях теперь будет на уровне не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Закажите бесплатную консультацию наших специалистов. Мы свяжемся с вами в кратчайшее время и ответим на любые ваши вопросы.