Агрессивный портфель

Для каждого инвестора существует своя стратегия: кто-то основной упор делает на защитные активы, а кто-то готов и к высокому риску. Последние портфели называют – агрессивными.

В портфель с агрессивным риском входят активы с высокой доходностью. Чаще всего это акции молодых компаний, которые только выходят на рынок. Они считаются перспективными и могут принести инвестору высокий доход в будущем. Но при этом, не все из стартапов действительно завоевывают рынок и выдерживают конкуренцию. Поэтому существует и высокий риск потери средств.

Агрессивный портфель образно можно назвать антагонистом защитного. Если агрессивный направлен на максимальную прибыль с огромными рисками, то защитный, напротив, обладает высокой надежностью, но малой прибылью.

Агрессивный портфель преследует одну цель – получить максимальный размер прибыли от молодых и развивающихся фирм. Это требует глубоких познаний рынка и отдельных отраслей, иначе велик шанс получить одни убытки.

Какие активы входят в агрессивный портфель?

В портфель с агрессивным риском можно включать разные активы, но основу составляют:

Акции:

- быстрорастущих компаний;

- компаний, выходящих на рынок (IPO);

- компаний, планирующих выходить на рынок (pre-IPO);

2. Высокодоходные облигации;

3. Доли в венчурных предприятиях;

4. Деривативы.

Нюансы управления

Существует два типа управления портфелем с агрессивными рисками:

активное;

пассивное.

Активное управление подразумевает регулярное обновление активов по мере изменения рыночной ситуации. При таком типе управления владелец без устали должен подстраиваться под рынок. Несомненное преимущество данного способа – в возможности получить огромную прибыль и снизить риски до минимума за счет постоянного внимания и быстрого реагирования.

Пассивное управление, в отличие от активного, не подразумевает частого вмешательства в состав портфеля. Активы, которые были приобретены при формировании инвестиционной массы, остаются в целости и сохранности на определенный промежуток времени. Инвестор «замораживает» все мероприятия по портфелю.

Существует также иная классификация видов портфеля. По степени участия различают следующие типы управления:

самостоятельный;

доверительный.

При самостоятельном управлении инвестор сам осуществляет покупку активов и их реализацию. Он единолично управляет ситуацией. При доверительном управлении, напротив, владельцу портфеля помогает специальный управляющий. Как правило, в роли управляющего выступают организации – инвестиционные фонды и трасты.

Об этапах управления агрессивным портфелем

Условно можно выделить следующие стадии управления портфелем с агрессивными рисками:

Установка целей, задач и разработка инвестиционной политики.

Поиск ценных бумаг, в которые имеет смысл инвестировать.

Формирование портфеля.

Оценка сформированного портфеля.

Пересмотр.

Пересмотр или ребалансировка возникает в случае необходимости изменить состав акций и других финансовых инструментов. Ключевое значение имеет анализ рынка. Инвестор должен найти подходящие акции и подробно разузнать про компанию, в которую есть желание вкладывать.

Как анализируется агрессивный портфель?

Наиболее востребованные методы анализа:

фундаментальный;

технический.

Фундаментальный анализ – всецелое рассмотрение рыночной ситуации и попытка выявить ключевые закономерности. Курсы валют, процентная ставка, рыночная конъюнктура – все это подлежит детальному изучению со стороны инвестора.

Теханализ – это применение графических методик и математического моделирования. Технический анализ эффективен на ближней дистанции, но он не дает картину деятельности компании.

Модель формирования агрессивного портфеля

Инвестиционный портфель с агрессивными рисками должен подразумевать диверсификацию, иначе – очень велик шанс понести убытки. Рабочие способы диверсификации:

покупать разные классы ценных бумаг. Не только акции, но и облигации;

покупать активы разных компаний. К примеру, приобрести акции нефтяного предприятия и химического;

покупать ценные бумаги эмитентов разных стран;

покупать акции у компаний с высокой диверсификацией (которые сами развивают несколько направлений).

Существует множество способов диверсифицировать свой агрессивный портфель. Общая рекомендация – использовать комбинированный подход. Применять все доступные способы.

Особенности совмещения агрессивного портфеля

Портфель с агрессивными рисками – это всего лишь модель, которую можно и нужно править и менять. На практике возможны следующие сочетания:

агрессия + консерватизм. Включить в портфель не только высокорисковые акции, но и ценные бумаги более надежных компаний;

агрессия + доходность. Сюда включаются не только акции, нацеленные на рост, но и активы компаний, увеличивающие капитализацию.

Универсальной формулы не существует. В этом вся прелесть формирования инвестиционного портфеля. Можно не ограничиваться определенными рамками и создать свой, уникальный инструмент для эффективного инвестирования.