Как выбирать акции

Новички на фондовом рынке очень часто не понимают, по каким критериям выбирать акции, хотя эффективное инвестирование зависит именно от этого вопроса. В статье мы рассмотрим принципы отбора акций на средний и долгий срок.

Для выбора ценных бумаг ориентируются на два формата:

• поиск перспективных компаний для долгосрочного инвестирования;
• поиск инвест-идей для небольшого срока.

Как найти перспективные компании

В данном случае речь идет о том, чтобы найти такие акции, которые недооценены на рынке. Для этого придется провести фундаментальный анализ и сравнить компании по мультипликаторам. Также стоит рассмотреть финансовую отчетность в динамике.

1. Рыночные мультипликаторы

Под этим словом подразумевают коэффициенты, которые рассчитываются на основе финансовых показателей и текущей рыночной стоимости акций.

Самым популярным мультипликатором считается P/E. Это отношение рыночной стоимости акции к прибыли на 1 акцию.

Но, чаще всего, показатели обобщают и формула видоизменяется:

P/E= Капитализация/Чистая прибыль

Но сравнивать компании только по одному мультипликатору нельзя, потому что очень много факторов влияет на чистую прибыль. Поэтому сравнивают комплексно по ряду показателей. Среди них:

• коэффициенты P/E, P/S, EV/EBITDA;
• коэффициент долговой нагрузки ДОЛГ/EBITDA;
• рентабельность ROE.

Тут нужно уточнить, что сравнивать компании нужно из одной отрасли, потому что особенности разных сфер будут влиять на конечный результат и решения о покупке будут не объективными.

2. Финансовая отчетность

После того, как вы посмотрели мультипликаторы и выбрали несколько интересных показателей, стоит внимательно взглянуть на отчетность. Выбираем для анализа отчетность по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

В балансовом отчете стоит обратить внимание на:

• размер основных средств;
• величину оборотных активов;
• долговые обязательства в разрезе: какую долю занимают банковские кредиты, а какую долгосрочные обязательства;
• другие статьи тоже нужно рассматривать в зависимости от отрасли.

В отчете о прибылях и убытках нужно обратить внимание на динамику выручки и чистой прибыли. А также: какие расходы увеличиваются и занимают большую долю.

Будет не лишним внимательно изучить годовой отчет компании и познакомиться с рисками и инвестиционными проектами. Так вы сможете понять, чего ожидать от компании в будущем и стоит ли вкладывать в ее развитие деньги.

Как найти инвест-идеи

Самый лучший вариант – это довериться профессиональным аналитикам на рынке.

Например, аналитики в РИКОМ-ТРАСТ ежедневно следят за рынком и часто предлагают интересные инвестиционные идеи. Вы можете их использовать для получения прибыли от 1 до 3 лет.

Также, вы можете самостоятельно анализировать перспективные отрасли с точки зрения экономики, слияния и поглощения компаний и новых проектов, которые могут привести к повышению прибыли.

Но этому нужно постоянно уделять внимание и быть в курсе событий.

Таким образом, чтобы выбрать акции, нужно получить знания о расчете мультипликаторов, разбираться в финансовой отчетности, а также уметь прогнозировать события.

Для новичков на рынке это может показаться сложным, но все инвесторы с чего-то начинают и постепенно осваивают новые навыки.