Правила маржинальной торговли ЗАО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ"

1. Клиент ЗАО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ" (далее - Компания) может совершать сделки с использованием средств Компании (далее - маржинальные сделки).

2. Компания принимает маржинальное поручение на покупку какой-либо ценной бумаги только при условии, что эта ценная бумага допущена к торгам хотя бы одного организатора торговли. Компания принимает маржинальное поручение на продажу какой-либо ценной бумаги только при условии, что эта ценная бумага включена в перечень маржинальных ценных бумаг Компании и принимается в качестве обеспечения обязательств Клиентов по предоставленным займам для совершения маржинальных сделок.

3. Перечень маржинальных ценных бумаг состоит из двух частей, а именно:

Список А - это бумаги, по которым клиент может совершать маржинальные сделки. Список Б - это бумаги, принимаемые компанией в обеспечение маржинальных сделок.

Осуществление маржинальной сделки возможно лишь в том случае, если уровень маржи составляет не менее 50%. То есть каждый рубль заёмных средств должен быть обеспечен не менее, чем 1 рублём собственных средств. В обеспечение компания принимает денежные средства и ценные бумаги из списка Б.

Список А включает следующие ценные бумаги:

Список Б включает следующие ценные бумаги:

Количество бумаг, принимаемых в обеспечение (Список Б) гораздо больше количества бумаг, по которым клиент может совершать маржинальные сделки (Список А). Это даёт Клиенту возможность получать маржинальный кредит на более крупную сумму.

Данные списки подробно представлены в Приложении 4 к Регламенту брокерского обслуживания на рынке ценных бумаг. Его можно посмотреть здесь. Списки маржинальных бумаг могут быть пересмотрены по усмотрению Компании.

4. Маржинальная сделка возможна только в том случае, если уровень маржи становится не менее 50%. Уровень маржи вычисляется по следующей формуле

УрМ = (ДСК + СЦБ - ЗК) / (ДСК + СЦБ) * 100%, где

ДСК - денежные средства Клиента (положительный денежный остаток на счете);
СЦБ - текущая рыночная стоимость маржинальных ценных бумаг Клиента (стоимость положительного остатка маржинальных бумаг);
ЗК - задолженность Клиента перед Компанией (сумма отрицательного денежного остатка и стоимости отрицательного остатка маржинальных бумаг).
Таким образом, Клиент получает возможность купить больше ценных бумаг, чем позволяют его денежные средства, за счет денежных средств Компании, получив в результате отрицательный остаток на своем денежном счете. При этом у Клиента должен быть положительный остаток маржинальных бумаг на его счете, превышающий по рыночной стоимости сумму денежной задолженности.
Также Клиент может продать большее количество маржинальных бумаг, чем есть на его счете, за счет маржинальных бумаг Компании, получив в результате отрицательный остаток маржинальных бумаг на счете. При этом у Клиента должен быть положительный остаток денежных средств или других маржинальных бумаг на его счете, превышающий сумму задолженности по маржинальным бумагам.
Например, если у клиента на счете нет AVAZ, но есть 10 LKOH и 1000 рублей, он может продать 100 AVAZ по 5 рублей. В результате такой сделки на счете Клиента станет -100 AVAZ, 10 LKOH и 1500 рублей. Уровень маржи при этом станет меньше 100%.

5. Уровень маржи может меняться как в результате сделок Клиента, так и в результате изменения цен маржинальных бумаг на рынке. При подаче каждого поручения Клиенту будет показана оценка значения уровня маржи в результате выполнения этого поручения.

6. Если уровень маржи клиента станет меньше 50%, то Компания не будет выполнять для него маржинальные сделки, приводящие к уменьшению уровня маржи. Также невозможна сделка, приводящая к уровню маржи меньше 50%.

7. Если уровень маржи Клиента станет меньше 35%, то Компания направит Клиенту письмо с предупреждением по электронной почте о необходимости довнести денежные средства или маржинальные бумаги на счет.

8. Если уровень маржи Клиента станет меньше 25%, то Компания продаст маржинальные бумаги Клиента, если у него отрицательный остаток на денежном счете или купит маржинальные бумаги на деньги Клиента, если у него отрицательный остаток по бумагам, погасив задолженность клиента перед Компанией.

9. В связи с этим Клиенту необходимо следить за своим уровнем маржи и при сильных движениях рынка корректировать его путем подачи поручений, приводящих к увеличению уровня маржи или путем довнесения на свой счет денежных средств или маржинальных бумаг.

10. Если по окончании биржевой торговой сессии на денежном счете Клиента образовался отрицательный остаток денежных средств, то Компания начисляет пени на сумму задолженности из расчета 16 % годовых (данная процентная ставка может меняться с изменением тарифов). Если отрицательный остаток на денежном счете образовался после окончания биржевой торговой сессии и перед двумя или более выходными днями, то Компания начисляет пени на сумму задолженности из расчета 16 % годовых за три или более (по количеству дополнительных выходных) дня.

11. Если по окончании биржевой торговой сессии на счете Клиента образовался отрицательный остаток маржинальных бумаг, то Компания, начиная с 18:30 по московскому времени, проводит сделки РЕПО на его счете, направленные на погашение этой задолженности. К 18:45 все отрицательные остатки по маржинальным бумагам должны быть погашены. На следующий день, до начала биржевой торговой сессии Компания проводит обратные сделки РЕПО на счете клиента, восстанавливая все его задолженности по маржинальным бумагам. В результате этих действий счет клиента остается без изменений во всех позициях по маржинальным бумагам. Разница между суммами этих сделок РЕПО, на которую уменьшается денежный счет клиента, является процентом, начисляемым Компанией за пользование своими бумагами. Этот процент берется из расчета 12 % годовых, исходя из рыночной цены маржинальной бумаги на момент совершения сделки РЕПО (данная процентная ставка может меняться с изменением тарифов). Поручения Клиента, поданные после 18:30 и направленные на появление отрицательного остатка по маржинальным бумагам на его счете, автоматически отклоняются.

12. Если до окончания биржевой торговой сессии Клиент погасил все свои задолженности, как по деньгам, так и по маржинальным бумагам, то никаких начислений на счет клиента не производится.

13. Право совершать маржинальные сделки Компания предоставляет своим клиентам по собственному усмотрению и может отказать Клиенту в предоставлении данной услуги.

14. Компания вправе отказать клиенту в выполнении маржинальной сделки без объяснения причин.

Для того, чтобы получить возможность совершать маржинальные сделки, Вам необходимо заполнить форму "Заявления на брокерское обслуживание" (Заявление можно распечатать в нашем интернет-магазине в разделе "Запросы", не забудьте подписать пункт о маржинальных и необеспеченных сделках), распечатать его, подписать Вашей личной подписью и отправить в Компанию по почте или по факсу. Также сообщите нам свой актуальный адрес электронной почты и актуальный телефон для связи, чтобы мы могли сообщить Вам о присвоении статуса маржинального клиента.

Если Вы не являетесь клиентом нашей компании, то Вам необходимо сначала стать нашим клиентом (пункт "Регистрация" меню сверху).

1. Как правило, клиентам, подписавшим заявление на совершение маржинальных сделок, Компания предоставляет плечо 1:1 (т.е. на 1 средств клиента предоставляется 1 средств компании). Для категории клиентов с повышенным уровнем риска (далее ПУР) предоставляется плечо 1:3. Работа с большим плечом дает большие возможности получения дохода, но и сопряжена с большим риском.

2. Для того, чтобы быть отнесенным к категории клиентов с ПУР, клиенту нужно:

• работать по брокерскому договору не менее 6 месяцев,
• совершать маржинальные сделки не менее 3 месяцев,
• иметь на счете маржинальный портфель на сумму не менее 600 тыс. руб. (учитываются только денежные средства и маржинальные ценные бумаги),
• подписать пункт "Заявления на брокерское обслуживание" на совершение маржинальных и необеспеченных сделок (Заявление можно распечатать в нашем интернет-магазине в разделе "Запросы"),
• подписать пункт "Заявления на брокерское обслуживание" о своем желании стать клиентом с ПУР.

3. Для клиентов с ПУР действуют уровни маржи: ограничительный = 25 % (для обычных клиентов = 50 %), уровень маржи для направления требования = 20 % (для обычных клиентов = 35 %), критический = 15 % (для обычных клиентов = 25 %).

4. Если уровень маржи снизился ниже критического уровня и компания продает/откупает бумаги клиента, чтобы повысить уровень маржи выше критического, то на следующий день клиент автоматически исключается из категории клиентов с ПУР. Восстановлен клиент может быть не ранее, чем через 15 рабочих дней.

5. Если рыночная стоимость маржинального портфеля клиента с ПУР опустилась ниже 600 000 руб., то либо он довносит необходимые средства, либо на следующий рабочий день исключается из числа клиентов с ПУР. В текущий день для такого клиента действует ограничительный уровень маржи = 50 %.